周三重大热点事件及政策解析；利好或影响哪些行业？一、算力硬件与国产替代加速1. 谷歌iconTPU需求激增 谷歌扩大与联发科合作定制新一代TPUv7e订单，订单量较原规划激增数倍，推动算力硬件产业链需求。 2. 国产算力生态完善 沐曦股份上市首日暴涨超690%，作为国产算力底座核心供应商，带动芯片制造、操作系统及行业模型发展。 3. 受益行业 - 半导体设备：光刻胶（艾森股份）、光刻镜头（中润光学icon）。 - 算力产业链：服务器（浪潮信息）、液冷技术（英维克icon）。二、消费提振与政策协同1. 内需战略强化 《求是icon》杂志强调大国经济内部循环优势，数字人民币icon智能合约红包被鼓励用于促消费，提升效率与普惠性。 2. 白酒与零售复苏 茅台icon批价反弹，春节icon备货周期临近，高端白酒（贵州茅台icon）及大众消费（古井贡酒icon）受益。 3. 受益行业 - 数字人民币：银行IT（广电运通icon）、支付设备（新大陆）。 - 零售与预制菜：安井食品（预制菜）、商贸零售板块。三、锂电与新能源材料1. 碳酸锂icon价格创年内新高 期货主力合约盘中逼近11万元/吨，宜春锂矿采矿权注销引发市场对供应收紧担忧，储能与新能源汽车需求支撑。 2. 受益行业 - 锂电企业：天齐锂业icon、赣锋锂业。 - 上游材料：钨金属（中钨在线）价格突破历史高位。四、大金融政策利好1. 保险与券商松绑 “下调保险公司风险因子”及“适度放开资本限制”等政策推动金融股走强，高股息icon银行股（农业银行）受长期资金青睐。 2. 受益行业 - 保险与券商：中国太保icon、中信证券icon。 - 银行股：宁波银行icon（低估值高股息）。五、液冷技术与数据中心1. 液冷技术加速渗透 英伟达iconB100/H200芯片已采用液冷系统，第五届国际液冷产业链大会将于12月18日召开，老旧机房改造市场空间达千亿级。 2. 受益行业 - 液冷设备：英维克、飞龙股份icon。 - 服务器厂商：浪潮信息（液冷服务器核心供应商）。六、AI应用与大模型升级1. AI模型迭代加速 小米开源MiMo-V2-Flash模型，商汤发布小浣熊3.0支持百万级数据分析，字节跳动icon推出音视频联合生成模型，推动智能体与办公智能化。 2. 受益行业 - AI芯片：寒武纪、海光信息icon。 - 应用生态：智能驾驶（地平线）、影视算力池（上海电影icon。今日热点聚焦算力、消费、锂电、金融、液冷及AI应用，核心受益方向包括半导体设备、数字人民币、锂电材料、高股息金融股及液冷技术产业链。需关注政策落地节奏及技术产业化进展。免责声明：以上仅供参考，不构成投资建议。关注我，助你投资不迷路！
