过去，国际市场总抱怨中国钢铁产能过剩，低价出口不断冲击全球钢价；但现在风向变了，中国钢铁出口已实行许可证管理，老外想再像以前那样“捡便宜”，得先看自己有没有资格拿到配额。 中国钢铁出口套上许可证的“紧箍咒”，表面看是给国际市场“断奶”，实则是一场牵一发而动全身的产业棋局。 过去十年，我们习惯了用低价钢材冲量，2025年出口量逼近1.15亿吨历史峰值，可每吨均价却比三年前跌了一成多。 这种“赔本赚吆喝”的买卖，本质是拿国内的能源、碳排放换低端市场份额，结果换来的不是感谢，而是50多起反倾销调查。 现在政策一刀切，300项钢铁产品出口必须持证，首当其冲的就是钢坯、普碳热轧这类“粗笨”货，它们占了出口增量的大头，却把高污染留在国内。 国际市场的反应来得很快。东南亚、中东那些依赖中国低价钢材的基建项目，突然发现明年的采购单可能拿不到配额。 以越南为例，2024年从中国进口的钢材占其总量的40%，其中近三成是低附加值的建筑钢材。许可证实施后，这些缺口短期内很难补上，欧洲钢厂受碳关税和能源成本挤压，产能早已退守高端；美国铁锈带的电炉炼钢刚复产，产能释放至少要两年。 供需剪刀差下，国际钢价的“火箭弹”已经上膛：2025年12月，新加坡螺纹钢现货价一周内跳涨8%，就是市场提前的应激反应。 这场涨价潮会像潮水一样倒灌回国内。过去我们靠出口消化过剩产能，2024年净出口吃掉了国内12%的产量。 现在低端出口受限，这些产能被迫留在国内，但国内需求结构正在变，房地产用钢持续萎缩，可新能源汽车、特高压电网对高端板材的需求每年涨15%。 钢厂没得选：要么砸钱升级产线，生产风电塔筒用的Q690高强钢，要么在许可证配额前出局。 这种倒逼下，国内钢价的“价值重估”不可避免，当国际普钢涨到800美元/吨，国内同类产品凭什么卖600？市场会自动找平价差。 更关键的是，许可证背后藏着中国钢铁的“碳中和账”。2025年钢铁业碳排放占全国15%，短流程炼钢（用电炉吃废钢）的比例不到30%，而许可证明确要求再生钢铁原料的环保标准。 这意味着，未来能拿到出口配额的，要么是低碳工艺生产的“绿钢”，要么是高附加值的特种钢。 这种导向下，国内钢厂会加速淘汰高耗能的高炉，2030年短流程占比有望冲到35%，生产成本下降的同时，产品议价权却能翻倍。就像光伏产业当年的转型，一旦技术门槛筑起，价格就不再是唯一筹码。 国际钢价的暴涨只是表象，深层是全球钢铁供应链的重构。中国不再当“世界锅炉房”，意味着全球低端钢材的定价权正在消失，而高端市场的规则正在重写。 当欧洲买家发现，只有购买中国的取向硅钢（用于新能源变压器）才能拿到配额，他们不得不接受更高的报价。 这种结构性的供需错配，会让国际钢价在2026年出现“撕裂”，普钢涨30%打底，特种钢可能翻番。 而国内市场在“保内需”的政策下，高端钢材的紧俏会推着价格往上走，普钢则因产能出清而企稳，形成内外联动的涨价共振。 这场变革没有旁观者。铁矿石巨头已经嗅到了寒意：中国减少低端炼钢，意味着对高品位铁矿的需求增速放缓，西芒杜项目的20万吨首船货，可能成为矿价下行的转折点。 当钢厂成本端松动，而产品端溢价上升，国内钢价的“良性上涨”就有了支撑，不是炒作，而是产业升级的必然结果。 就像十年前稀土出口管制重塑全球供应链，今天的钢铁许可证，正在书写同样的剧本：用规则的力量，把“中国制造”从价格洼地推向价值高地。
