明日四大题材布局：谁将引领市场？1. 稀土永磁驱动事件：今天，商务部在例行新闻发布会中，就稀土相关物项，出口管制问题作，出关键回应。发言人强调，只要是用于民用用途、合规的出口申请，中国政府都及时予以批准，并积极适用通用许可等，便利化措施。龙头标的：- 北方稀土：土产品供应商，产业链完整，对行业政策和价格影响力显著。- 中国稀土：集团旗下稀土上市平台，在中重稀土领域具有优势。- 金力永磁：高性能稀土永磁材料龙头，深度绑定新能源，和节能家电等核心赛道，直接受益于下游需求增长。操作建议：关注拥有资源配额、技术优势和稳定下游客户的行业龙头。2. 卫星互联网：驱动事件：在2025卫星互联网产业生态大会上，垣信卫星CTO透露，“千帆星座”通信在轨业务测试结果，符合预期，已经在马来西亚、蒙古等地，开展4K视频、视频通话等场景测试，体验良好。龙头标的：- 中国卫星：小卫星制造领域的“国家队”，是星座建设核心硬件供应商。- 航天环宇：在卫星通信载荷、地面站等领域，有深度布局。- 达华智能：卫星通信终端和运营服务业务，受益于星座应用落地。配置逻辑：投资应沿“卫星制造->发射服务->地面设备->运营应用”等，产业链顺序展开。3. 机器人驱动事件：美国政府正考虑发布，关于机器人技术的行政令，交通部也可能成立，机器人工作组，推动美国机器人产业，加速发展。国内方面，众擎机器人、阿童木机器人等公司，近日密集发布新型人形机器人产品，产业迭代速度较快。龙头标的：- 三花智控：机器人执行器核心部件，机电伺服的全球主要供应商，已进入特斯拉等，头部客户供应链。- 恒而达 / 华伍股份：机器人精密传动部件领域的热点标的。- 绿的谐波 / 双环传动：分别是精密减速器、齿轮传动领域的领军企业，技术壁垒高。行业动态：4. 摩尔线程概念驱动事件：“中国版英伟达”摩尔线程，将于明日正式登陆科创板上市。公司实控人为英伟达前全球副总裁，已推出四代GPU产品架构。另一家国产GPU公司，沐曦股份的IPO发行价也确定。两家明星公司，登录资本市场，将提振国产算力产业链的关注度。核心影响：操作建议：关注三类公司，一是与摩尔线程有生态合作，或供应链关系的伙伴；二是其他在国产GPU、AI计算芯片领域，有实质进展的公司，有望形成板块联动;三是直接或间接参股公司
