对日反制下材料替代再发力！5大核心领域25只标的全梳理（第二批）在对日反制持续深化的背景下，国内材料领域自主替代加速突破，本次聚焦日系企业主导的五大核心材料赛道——高性能陶瓷、环氧塑封料（EMC）、TMAH、偏光片关键膜材（TAC膜/PVA膜）、OLED发光材料，25家企业通过技术攻坚与产能布局，构建起多维度替代矩阵，助力相关材料国产化落地。一、替代赛道核心逻辑上述材料领域长期由日系企业主导（如高性能陶瓷领域的京瓷、TDK），在电子、半导体、显示等关键产业链中占据重要地位。对日反制背景下，国内企业凭借技术迭代与本土化优势，逐步打破日系垄断，既保障产业链供应链安全，也为自身打开成长空间，成为替代逻辑下的核心受益方向。二、25只核心替代标的分类梳理（一）高性能陶瓷领域（14只）：打破京瓷、TDK垄断1. 三环集团：国内高性能陶瓷核心企业，国产化替代布局深厚，在电子陶瓷、结构陶瓷等领域技术领先，是该赛道对日替代重点主体；2. 国瓷材料：高性能陶瓷领域龙头，覆盖陶瓷粉体、结构件等全链条，国产化参与度高，深度切入日系主导市场；3. 火炬电子：聚焦高性能陶瓷电容等核心产品，技术壁垒扎实，替代布局深入，是国内该领域核心替代力量；4. 珂玛科技：瞄准京瓷、TDK主导的高性能陶瓷市场，是国内该赛道重要参与者，助力材料国产化突破；5. 正帆科技：布局高性能陶瓷材料研发与生产，精准对接对日替代需求，为材料自主化提供支撑；6. 中瓷电子：深耕电子类高性能陶瓷领域，瞄准日系主导市场，是国产化替代关键标的之一；7. 鸿远电子：参与高性能陶瓷电容等产品替代，服务国内产业链需求，助力打破日系垄断；8. 久吾高科：聚焦特种高性能陶瓷材料，切入日系主导细分市场，是国产化替代重要补充；9. 灿勤科技：布局高性能陶瓷滤波器等产品，精准匹配对日替代需求，强化材料自主供应能力；10. 昀家科技：针对性突破京瓷、TDK主导的高性能陶瓷领域，是国内该赛道核心参与标的；11. 博敏电子：跨界布局高性能陶瓷基板等材料，为电子产业链提供替代方案，助力自主化；12. 旭光电子：参与高性能陶瓷开关等产品替代，服务电力电子等领域需求，完善替代布局；13. 恒合股份：聚焦特种高性能陶瓷材料，瞄准日系主导市场，是国产化替代重要参与者；14. 天马新材：深耕高性能陶瓷粉体等核心环节，为下游替代提供基础材料支撑，加速自主化进程。（二）环氧塑封料（EMC）领域（3只）：半导体封装材料突破1. 华海诚科：国内环氧塑封料核心参与企业，瞄准对日替代需求，是该材料国产化重点标的；2. 飞凯材料：跨赛道布局标杆，覆盖半导体/面板光刻胶、环氧塑封料等多领域，替代维度广泛，深度参与多类日系主导材料国产化；3. 壹石通：布局环氧塑封料用填充材料等环节，服务替代需求，助力该材料自主化落地。（三）TMAH领域（2只）：半导体关键材料替代1. 格林达：国内TMAH（四甲基氢氧化铵）核心企业，瞄准对日替代需求，是该材料国产化重点标的；2. 兴发集团：依托化工产业链优势布局TMAH产品，服务半导体领域替代需求，加速材料自主化。（四）偏光片关键膜材领域（5只）：TAC膜/PVA膜突破1. 三利谱：偏光片及TAC膜核心企业，国产化替代布局深入，是TAC膜细分领域重点替代标的；2. 皖维高新：国内PVA膜龙头，聚焦偏光片用PVA膜研发生产，是该细分领域对日替代核心力量；3. 乐凯胶片：布局偏光片TAC膜细分赛道，参与国产化替代，服务显示产业链自主需求；4. 天禄科技：深耕TAC膜等偏光片材料，精准对接替代需求，助力显示材料自主化；5. 双星新材：参与TAC膜领域替代，依托膜材料技术积累，为偏光片国产化提供支撑。（五）OLED发光材料领域（1只）：显示核心材料攻坚1. 莱特光电：国内OLED发光材料核心参与企业，瞄准日系主导市场，是该材料国产化重点标的，技术迭代速度领先。总结本次梳理的25家企业聚焦五大日系主导材料赛道，形成“核心龙头+细分参与者”的替代格局：部分企业深耕单一领域打造技术壁垒，部分企业跨赛道布局拓宽替代维度，共同完善了对日材料替代的补充布局。随着国产化技术持续成熟与下游需求释放，这些企业有望充分受益于替代逻辑，为国内产业链自主可控提供关键支撑。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成任何投资建议！
