11月中下旬A股8大主线梳理:1. 电新：内外需求双爆发- 核心逻辑：北美缺电带火海外储能，国内新能源规划落地，10年需求有保障；- 核心标的：阳光电源、阿特斯、特变电工、弘源绿能、华盛锂电。2. 固态电池：车企抢滩量产- 核心逻辑：三星、宝马联手验证，奇瑞、东风明确量产时间，材料+设备先受益；- 核心标的：天华新能、赣锋锂业、容百科技、翔丰华、金龙羽。3. 消费电子：AI驱动换机潮- 核心逻辑：手机市场回暖，AI手机、智能眼镜新品扎堆，行业复苏稳了；- 核心标的：立讯精密、工业富联、蓝思科技、传音控股、欣旺达。4. 芯片：存储“超级周期”来了- 核心逻辑：AI算力拉爆存储需求，HBM价格暴涨，国产替代加速超车；- 核心标的：香农芯创、江波龙、德明利、通富微电、中微公司。5. 人工智能（AI算力+应用）：政策+资本双加持- 核心逻辑：海外云厂商砸钱扩产，国内“人工智能+”行动推进，算力+应用齐飞；- 核心标的：中际旭创、中科曙光、海光信息、浪潮信息、科大讯飞。6. 液冷算力：AI刚需技术- 核心逻辑：AI服务器功耗飙升，液冷成降温关键，2025年规模化应用开启；- 核心标的：英维克、高澜股份、申菱环境、强瑞技术、银轮股份。7. 人形机器人：商业化落地倒计时- 核心逻辑：特斯拉、小鹏机器人亮相，供应链本土化加速，核心零部件订单爆了；- 核心标的：三花智控、绿的谐波、双环传动、鸣志电器、汇川技术。 8. 红利资产：防守神器- 核心逻辑：市场波动大，高股息、现金流稳的标的抗跌性强，性价比拉满；- 核心标的：中国神华、陕西煤业、长江电力、宁沪高速、中国移动。风险提示：本文仅为逻辑梳理，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎
