一、国产替代与核心技术 主题：聚焦国产核心科技替代，分硬件与软件两大方向 1. 国产硬件 - GPU/CPU：寒武纪（科创AI芯片第一股）、景嘉微（国内专用GPU）、国芯科技（国产数控）、龙芯中科（国产CPU龙头）。 - 模拟芯片：圣邦股份（国内模拟芯片龙头）、思瑞浦（信号链芯片设计龙头）、纳芯微（数字隔离器全球出货量领先）、芯明微（电源芯片打破进口垄断）。 - 射频芯片：卓胜微（射频前端全产品线龙头）、唯捷创芯、艾为电子（智能手机射频主要厂商）、天德钰（基站射频领先）。 2. 国产软件 - 操作系统：润和软件、软通动力（鸿蒙生态全场景方案商）、中科创达（鸿蒙系统技术提供方）。 - 其他软件：中国软件（数字可视化）、中科曙光（科研院所贡献）、中国长城（国家信息系统建设）、太极股份、达梦数据（数据库领域）。 二、国产半导体50强 主题：半导体全产业链龙头梳理，覆盖材料、设备、制造、封测及ETF 1. 材料：沪硅产业（硅片龙头）、立昂微（车规级功率半导体）、雅克科技（电子特气）、南大光电（ArF光刻胶）、彤程新材（光刻胶）、安集科技（抛光液）、江丰电子（溅射靶材）。 2. 设备：北方华创（高端设备龙头）、中微公司（刻蚀机）、华海清科（抛光）、长川科技（测试设备）、万业企业（离子注入）、盛美上海（清洗技术）。 3. 制造/芯片：中芯国际（晶圆代工绝对龙头）、寒武纪（AI芯片）、兆易创新（存储芯片）、韦尔股份（CIS芯片）、卓胜微（射频芯片）、斯达半导（IGBT）、三安光电（LED芯片）、紫光国微（FPGA）。 4. 封测：未直接列出企业，但相关产业链覆盖。 5. ETF：科创芯片50ETF、芯片ETF龙头、中韩半导体ETF等。 三、消费电子旺季核心个股 主题：消费电子产业链热门环节及标的 1. 细分领域： - AI眼镜：歌尔股份、水晶光电、博士眼镜、创维数字。 - 摄像头：豪威集团（CIS芯片）、欧菲光、格科微、滤光片（水晶光电、五方光电）。 - 屏幕：京东方A（AMOLED）、汇顶科技（屏下指纹）、日久光电（光学膜）。 - 声音：恒玄科技（蓝牙音频）、艾为电子（音频功放）、歌尔股份（声学组件）。 - 通信：硕贝德（射频天线）、广和通（无线通信）。 - 部件：立讯精密（功能件）、领益智造（结构件）、钛合金（鼎泰高科）。 - 代工：歌尔股份、立讯精密、华勤技术。 - 设备：大族激光、杰普特。 2. ETF：消费电子ETF。 四、卫星互联网概念 主题：卫星互联网产业链技术突破与相关企业 1. 卫星制造： - 材料/元器件：航天电器、国机精工、新雷能。 - 载荷/总装：中国卫星、上海沪工、中国航天。 2. 地面设备： - 网络设备：海格通信、北斗星通、航天电子、臻镭科技。 - 终端设备：雷科防务、华力创通。 3. 运营机构： - 互联网运营：中国电信、中国移动、中国联通。 - 卫星运营：中国卫通、时空道宇、国电高科。 总结脉络 四张图共同围绕“国产科技自立与新兴产业链机会”展开： 1. 底层技术支撑：半导体（图2）是国产替代的核心，覆盖芯片设计、制造、材料与设备； 2. 应用落地方向：消费电子（图3）和卫星互联网（图4）是技术成熟后的关键应用场景； 3. 政策与市场驱动：国产替代（图1）聚焦“卡脖子”环节（如CPU、EDA、高端芯片），通过龙头企业带动产业链升级。 投资与产业关注点：半导体全产业链（材料/设备/芯片）、鸿蒙生态（操作系统）、AI眼镜与XR硬件、卫星互联网（低轨卫星+地面终端）、功率半导体（新能源配套）。
