高盛上调评级+国家队锁仓！北斗导航迎政策强催化，核心龙头全名单 2026年3

高盛上调评级+国家队锁仓！北斗导航迎政策强催化，核心龙头全名单 2026年3月7日，国家发改委明确将统筹建设卫星导航系统，纳入新型基础设施重点布局。北斗三号全球组网完成后，国内北斗导航已进入规模化应用的黄金期，本次政策定调将进一步推动北斗导航在低空经济、自动驾驶、高精度定位等场景的全面落地，叠加北向资金、国家队持续加码，赛道迎来长期增长机遇。 板块机会逻辑 从行业发展来看，北斗导航已实现全球覆盖，国产化替代进程持续加速，下游应用场景不断拓宽，车规级导航、高精度测绘、低空飞行监管等领域需求爆发式增长。政策加持下，具备核心芯片技术、全产业链布局的龙头企业将优先享受行业红利，成为机构资金布局的核心标的。 核心受益标的 1. 北斗星通（002151）：国内北斗导航芯片绝对龙头，是国内首家实现北斗芯片规模化量产的企业，行业地位稳居行业第一。公司全产业链布局导航芯片、终端、解决方案，车规级芯片已实现大规模上车，核心技术指标达到国际先进水平。获北向资金、社保基金、顶流公募基金长期重仓，高盛、摩根士丹利等外资机构持续调研并上调评级。 ​ 2. 振芯科技（300101）：国内北斗导航核心器件龙头厂商，具备北斗芯片、终端、系统全链条研发能力。公司产品广泛应用于国防、民用高精度定位领域，北斗射频芯片市占率位居行业前列，业绩持续高速增长。获社保基金、国家队中央汇金持仓，多家公募基金、北向资金持续增持，头部券商机构给予买入评级。 ​ 3. 华测导航（300627）：国内北斗高精度应用龙头企业，是民用高精度导航定位领域的头部厂商。公司产品覆盖测绘、地理信息、自动驾驶、农机导航等多个场景，市占率稳居民用市场前列，海外市场拓展持续提速。获北向资金、公募顶流基金重仓，高盛等外资机构纳入重点关注标的，持续调研。 ​ 4. 合众思壮（002383）：国内北斗高精度定位龙头厂商，具备北斗导航芯片、终端、系统解决方案全链条能力。公司产品广泛应用于应急、测绘、低空飞行监管等领域，深度适配通导遥一体化建设需求，订单量持续增长。获多家公募基金、私募基金持仓，北向资金持续增持，头部机构密集调研。 ​ 5. 雷科防务（002413）：国内北斗导航与卫星应用核心厂商，具备北斗芯片、高精度定位、抗干扰导航等核心技术。公司产品广泛应用于国防、民用航空、自动驾驶等领域，是北斗导航系统核心配套供应商，业绩稳步增长。获社保基金、公募基金持仓，北向资金持续布局，多家外资机构调研。 免责声明 本文内容仅为公开市场信息、行业政策的客观整理与分析，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 互动讨论 1. 你认为北斗导航赛道中，自动驾驶和低空经济哪个场景会带来最大的业绩增量？ ​ 2. 对于本文梳理的核心标的，你最关注哪一家企业的技术突破？