电网电力：六大细分+核心龙头核心驱动：4万亿投资+欧美老旧电网改造+AI数据中心供电刚需：
1️⃣特高压设备（主干网，4万亿核心）：
•国电南瑞：电网总龙头，特高压控保市占74%+，AI电网大脑
•中国西电：特高压全链国家队，GIS/换流阀全覆盖
•特变电工：全球变压器龙头，海外订单爆发
•许继电气：换流阀市占37%+，柔性输电领先
•平高电气：特高压GIS开关龙头，市占44%+
2️⃣线缆/绝缘件（传输+绝缘，AI算力刚需）
•亨通光电：光纤+海缆双龙头，电力特种光缆市占领先
•东方电缆：海缆+陆缆龙头，海风+特高压双受益
•汉缆股份：高压/超高压电缆核心，今日涨停
•通达股份：特高压架空导线龙头，业绩弹性大
•神马电力：绝缘件龙头，今日涨停
3️⃣配电网设备（最后一公里，智能化升级）：
•国电南瑞：配网自动化绝对龙头
•四方股份i：配网二次设备龙头，SST适配数据中心
•宏力达：配网智能化龙头，业绩高增
•正泰电器：低压电器+配网综合龙头
4️⃣智能电表（电网数字化，AI计量）：
•三星医疗：智能电表龙头，海外拓展快
•海兴电力：智能电表+海外电网运营双轮驱动
•林洋能源：智能电表+储能+光伏一体化
5️⃣变压器（电网核心，AI数据中心供电）：
•特变电工：全球变压器龙头，市占40%+
•保变电气i：特高压变压器核心，今日大涨7.74%
•金盘科技：干式变压器龙头，适配数据中心
•新特电气：变频变压器龙头，业绩扭亏大增
6️⃣储能/电力电子（新型电力系统，AI配套）：
•阳光电源：全球PCS龙头，光储一体化
•国电南瑞：电网侧储能龙头，构网型PCS市占22%+
•南网储能：南方电网储能平台，抽水蓄能+电化学储能
•科华数据：数据中心+储能一体化，AI供电核心
•思源电气：民营输变电龙头，储能+海外双增
