油气油服：涨价主线盈利弹性龙头，机构重仓，调研热度攀升 国际油价受美伊冲突与

油气油服：涨价主线盈利弹性龙头，机构重仓，调研热度攀升 国际油价受美伊冲突与供给收紧推动持续上行，油气油服板块盈利弹性显著，龙头企业凭借高市占率与成本优势，成为资金重点配置方向，机构调研与持仓热度同步走高。 中国海油 公司是国内海上油气开采绝对龙头，全球大型独立石油企业，成本控制能力位居行业前列，资源储量充足且产量稳步增长，具备强现金流与高分红属性，海上油气开发市占率超90%，行业垄断地位突出。 高盛重点覆盖，北向资金长期重仓持有，社保与头部公募同步配置，油价上行直接带动业绩增厚，高股息+强确定性成为核心投资逻辑，是板块内最稳健的压舱石标的。 中国石油 公司为国内油气全产业链龙头，上下游布局完善，是国内最大油气生产与供应企业，天然气市占率超60%，终端渠道覆盖广泛，业绩具备强抗波动能力，同时积极布局新能源转型。 社保基金与头部公募长期持仓，北向资金持续加仓，低估值高股息优势突出，油价上行周期盈利弹性充足，适合大资金长期配置，防御属性与进攻性兼备。 中海油服 公司是国内海上油服领域绝对龙头，业务覆盖钻井、技术服务、物探等全链条，海上勘探开发活跃度提升直接带动订单增长，自研旋转导向技术打破海外垄断，技术壁垒与市占率均领先行业。 多家公募基金密集持仓，机构配置比例稳定，主力资金持续流入，公司开工率维持高位，业绩与油价及资本开支高度正相关，板块弹性突出。 杰瑞股份 公司是国内压裂设备行业龙头，全球市占率领先，产品技术达到国际先进水平，是沙特页岩电驱核心供应商，同时布局新能源装备与AI供电业务，打造第二增长曲线。 北向资金长期持仓，顶流公募重仓加持，油服资本开支扩张带动设备需求提升，周期与成长属性兼备，业绩增长确定性强。 石化油服 公司是陆上油服全产业链龙头，为中石油、中石化核心服务商，业务覆盖勘探、钻井、工程建设全环节，CCUS技术国内领先，中标多个大型低碳项目，传统油服与新能源双驱动。 北向资金加仓明显，公募ETF同步配置，公司营收规模行业居首，受益陆上油气资本开支提升，业绩修复空间广阔，是油服板块中军标的。 中曼石油 公司是民营油气核心企业，拥有伊拉克、哈萨克斯坦海外优质油气区块，业务覆盖勘探开发与工程服务，油价上行直接提升资产价值与盈利水平，小市值高弹性特征显著。 社保基金持仓，机构关注度持续提升，海外项目稳步推进，油价每上涨1美元利润增厚明显，业绩弹性充足，具备估值修复空间。 新潮能源 公司是海外页岩油核心标的，资产主要位于美国二叠纪盆地，海外收入占比超90%，业绩与国际油价高度绑定，资源储量优质，开采成本具备竞争力。 公募基金与北向资金持仓，机构配置逐步提升，完全受益国际油价上涨，无国内政策干扰，弹性突出，是民营油气代表标的。 通源石油 公司聚焦油田技术服务领域，核心技术具备差异化优势，海外业务占比高，深度受益国际油价上行，射孔、压裂技术服务市场认可度高。 公募基金逐步加仓，机构持仓持续提升，油服行业复苏带动订单增长，小盘标的资金弹性较强，短线关注度高。 海油发展 公司是海上油气生产服务平台龙头，覆盖FPSO、海上能源支持、化工新材料等业务，海上配套服务市占率领先，业绩稳定且现金流充沛。 社保基金与公募持仓，机构认可度高，受益海上油气开发高景气，业务增长稳健，防御属性突出。 广汇能源 公司是民营油气全产业链龙头，布局天然气、煤炭、化工等业务，拥有LNG接收站与跨境气管网，能源保供政策下需求持续增长，综合毛利率稳步提升。 多家公募基金重仓，机构持仓集中，业绩具备抗周期能力，油价与气价共振带动盈利增长，成长确定性强。 【免责条款】本文仅为公开市场信息梳理，不构成任何投资建议或操作指引。股市有风险，投资需自主决策、自担风险。 【互动】油价持续走高，你最看好哪只油气油服龙头？欢迎留言交流。