电子布专家要点更新-02.24 （1）电子布近几天还会提价一次，预计普通布（7628）涨幅10%，价格来的6元+。今年7628布的价格会创历史新高。 （2）电子级织布机供需缺口：建滔准备买700台电子级织布机，1年多了只买到了300多台。预计全行业电子级织布机供需缺口在4000台，按照织布机每年2000台+产能，预计缺口在2年左右。 （3）一代布+二代布在2026年需求是1.8亿+平米，效率只有普通电子布的1/4，相当于挤占8亿平米的普通电子布产能。相当于高端布占总电子布的织布机产能的16%+。 （4）2027年高端布的织布机需求增速=AI算力增速*PCB层数增加*更薄的布效率低占用更多织布机；Rubin系列服务器带来高端布更高增速。 （5）普通电子布需求回暖，多个细分领域差了很多年了，需求触底回暖，普通布也有10%左右增长。进一步拉大了缺口。 （6）马上进入旺季，3-4月是CCL的旺季，拉货将进一步提升，价格上行非常确定。建滔的CCL也会涨价。 （7）库存：现在基本上普通电子布/一代布/二代布都没有库存了，库存告急。 ??小结：电子布有点类似小存储，供给硬约束，AI带动需求高速增长，供需缺口持续扩大。电子布价格有望持续超预期。关注相关公司：国际复材/中国巨石/中材科技/宏和科技等
