三大热门赛道核心逻辑与标的梳理一、AI应用核心逻辑：技术端迎来关键突破，多模态混合上下文（mHC）架构落地应用，大幅提升AI智能体长程推理能力；叠加DeepSeek等企业高效开发框架打破技术壁垒，端侧AI算力实现跨越式升级，成功支撑实时智能响应，商业化落地进程全面提速。核心标的：蓝色光标、利欧股份、省广集团、易点天下、天下秀、引力传媒、电广传媒、福石控股、科大讯飞、汉得信息、世纪华通、南兴股份二、脑机接口核心逻辑：海外产业催化引爆赛道热度，马斯克旗下Neuralink官宣2026年启动大规模量产，技术端实现重大突破——外科手术流程转向全自动化，手术时长从6小时压缩至1小时内，成本显著下探，推动行业从临床阶段向产业化应用迈进。核心标的：三博脑科、乐普医疗、科大讯飞、汉威科技、狄耐克、诚益通、岩山科技、爱朋医疗、新华医疗、创新医疗、博拓生物、盈趣科技、南京熊猫三、存储芯片核心逻辑：AI产业爆发催生算力刚需，存储需求呈指数级增长，单台AI服务器内存需求达到普通服务器的8倍；头部企业需求强劲，OpenAI等巨头消耗全球约53%的DRAM月产能，供需格局持续优化，行业景气度攀升。核心标的：兆易创新、中芯国际、香农芯创、中微公司、多氟多、江波龙、北京君正、北方华创、佰维存储、德明利、复旦微电、华虹公司、普冉股份、开普云
