1月6日（周二）A股四大核心主线龙头股投资笔记一、AI应用+端侧硬件龙头梯队：蓝色光标（3板）、南兴股份（4板）、立讯精密（首板）、昆仑万维（首板）核心逻辑：产业爆发与展会催化形成强力共振，CES2026以“AI重构终端”为核心主题即将开幕，超三成展品聚焦AI智能体与端侧硬件赛道；阿里云明确预判2026年初AI应用将迎来新一轮爆发，DeepSeek mHC架构已落地金融、制造两大核心领域，OpenAI“无屏幕”音频硬件同步进入量产阶段。板块资金净流入稳居市场前列，龙头标的题材稀缺性凸显：蓝色光标旗下AI营销平台服务客户超1.2万家，商业化落地进度领跑行业；南兴股份叠加AI+工业互联网双重属性，斩获工信部示范项目订单，排期已至2026年第三季度；立讯精密是OpenAI硬件核心代工厂，同时独家供应苹果Vision Pro 2代核心模组；昆仑万维依托天工大模型深度绑定沙特阿美等海外大客户，千万级订单落地充分验证商业价值。二、脑机接口+医疗器械龙头梯队：岩山科技（3板）、创新医疗（3板）、三博脑科（3板）、乐普医疗（3板）核心逻辑：技术突破叠加医疗新基建政策形成强驱动，脑机接口赛道覆盖脑科医疗、设备研发、场景应用全产业链条，板块整体封单额超22亿元，成为资金进攻核心方向；医疗器械板块则受益于消费医疗需求复苏与基层医疗建设提速，细分领域龙头齐聚形成强劲板块合力。核心标的均具备多题材共振优势：岩山科技叠加脑机接口+机器人+互联网入口三重概念，小盘高弹性特征获资金持续抱团；创新医疗聚焦神经外科专科服务，技术落地场景清晰明确；三博脑科作为脑科专科医疗龙头，临床应用布局具备稀缺性；乐普医疗以医疗器械+健康管理构建全产业链壁垒，政策红利持续兑现增厚业绩。三、军工科技+半导体龙头梯队：雷科防务（5板）、兆易创新（3板）、立昂微（3板）、北斗星通（3板）核心逻辑：政策加码与国产替代形成双重支撑，军工科技板块受益于国防信息化升级与商业航天商业化进程加速，覆盖卫星通信、军工电子等核心细分领域；半导体板块则依托存储行业周期复苏与算力基建扩容，国产替代进程全面提速。龙头标的技术壁垒深厚：雷科防务叠加商业航天+军工雷达+汽车雷达多重概念，深度绑定航天领域核心工程；兆易创新作为存储芯片龙头企业，充分受益行业周期复苏与国产替代政策红利；立昂微构建半导体硅片+VCSEL芯片双主线布局，国产替代空间广阔；北斗星通覆盖导航芯片与终端设备全链条，产品适配国防、交通等多场景需求。四、非银金融+消费复苏龙头梯队：中国平安（首板）、中国中免（首板）、国泰君安（首板）、东方财富（首板）核心逻辑：资金配置需求与政策红利形成共振，非银金融板块受益于资本市场活跃度提升与行业集中度优化，保险行业“开门红”新单增速表现亮眼，券商板块财富管理与投行业务协同发力；消费复苏主线聚焦免税、家居等细分赛道，海南封关政策落地带动免税行业数据持续改善，消费场景全面修复支撑业绩韧性。核心标的兼具成长性与稳健性：中国平安作为保险龙头，高股息与权益资产弹性双重优势获长期资金青睐；中国中免布局机场+离岛多渠道网络，消费复苏背景下景气度持续向上；国泰君安作为头部券商，综合竞争力稳居行业前列；东方财富依托互联网流量核心优势，证券与基金业务实现协同增长。⚠️ 免责声明：本文所有数据均来自公开市场信息整理，不构成任何投资建议、交易要约或买入卖出推荐。股票市场存在高风险、高波动特性，投资者应结合自身风险承受能力，理性决策并审慎操作，自行承担投资风险。本文所涉及个股仅为连板数据统计与客观分析，请勿盲目跟风追涨杀跌，数据具有时效性，仅供复盘交流使用。
