美股三大指数最近呈现出涨跌不一的态势，纳指高开低走最终小幅收跌，标普500指数勉强微涨，道指则表现稍好实现了温和上涨。最引人关注的是明星科技股之间的分化行情，一边是阿斯麦和美光科技的强势爆发，另一边是部分科技巨头的集体走弱，形成了鲜明对比。 阿斯麦一口气涨了近9%，美光科技更是狂涨超10%，两家公司的股价都创下了历史新高，成为当天市场最亮眼的明星。这波大涨背后其实逻辑很清晰，核心都离不开全球火热的AI浪潮。阿斯麦作为全球光刻机领域的绝对龙头，几乎垄断了先进制程芯片所需的极紫外光光刻机供应，没有它的设备，台积电、三星这些巨头就造不出3纳米以下的先进AI芯片。随着全球AI基础设施建设不断升温，各大芯片厂商都在疯狂扩张产能，自然会抢着订购阿斯麦的设备，它的订单量早就创下了新高，还喊出了未来几年营收翻倍的目标，这样的基本面支撑让投资者信心满满。 而美光科技的大涨则得益于AI带来的存储需求爆发，不管是谷歌的AI算力集群，还是英伟达的GPU服务器，都离不开美光的高带宽内存产品。现在美光已经锁定了不少远期订单，加上公司业务向高利润率的数据中心产品转型，盈利能力大幅提升，还在加速建设新的晶圆厂，这些利好消息让股价一路飙升，多家机构也纷纷上调了它的目标价。 和这两家的风光形成对比的是其他科技巨头的表现，特斯拉和微软都跌超2%，亚马逊跌了近2%，Meta跌超1%，苹果也小幅下跌。其实这种分化早有迹象，现在市场不再盲目追捧所有科技股，而是更看重公司的基本面和AI投资回报。那些能直接从AI基础设施建设中受益、有实打实业绩支撑的公司，比如阿斯麦、美光科技，还有涨超4%的AMD和涨超1%的英伟达，更容易获得资金青睐；而那些估值偏高、AI业务短期内难以兑现丰厚利润的公司，就面临着回调压力。 谷歌虽然勉强微涨，但涨幅远远落后于领涨的半导体相关企业。说到底，当前的科技股行情已经告别了过去的集体狂欢，进入了“精选个股”的阶段。市场更愿意为有核心技术壁垒、能顺应AI发展趋势的硬核科技公司买单，阿斯麦的技术垄断和美光科技的需求红利，正是它们能在分化行情中脱颖而出、创下股价新高的关键原因，也反映出市场对AI产业链上游核心企业的强烈看好。美股 【
