美国着急，芯片积压 目前，英伟达已经告知中国客户，计划在2026年农历新年前开始向中国出口其第二强的AI芯片H200，这款芯片性能仅次于最顶级的芯片。 初步计划出货规模约为5000至1万个芯片模块，按照每个模块通常包含多个芯片来计算，折算下来大约相当于4万至8万颗H200芯片。 要知道，英伟达CEO黄仁勋去年10月还公开承认“已100%退出中国市场”，话音未落，美媒就曝出猛料：该公司正秘密筹划2026年向中国出货数万颗H200芯片。 一边是高调配合美国禁令，一边却是暗渡陈仓的商业挣扎。这场面像极了好莱坞双面谍战片，只不过主角换成了芯片和美元。 但仔细想想，这出戏码背后全是美国的焦虑。芯片不是白菜，积压在仓库只会变成昂贵的电子废铁。英伟达等美国巨头眼睁睁看着中国市场被本土企业蚕食，怎能不急？ 英伟达这番操作，也暴露了美国在科技博弈中的两难境地。芯片行业迭代极快，高端产品一旦错过市场窗口，价值就会迅速缩水。美国企业手握先进技术，却无法进入全球最大的半导体市场之一，这种焦虑在财报和库存数据里体现得越来越明显。 有行业分析师指出，这些计划出口的H200芯片虽然性能强悍，但依然会根据美国出口管制要求进行“阉割”，以确保算力上限符合现行规定。不过，即便如此，对于中国科技巨头来说，H200芯片的诱惑是实实在在的。它的性能是英伟达此前为中国市场推出的H20芯片的六倍以上。 市场反应也很真实。消息传出后，国内一些科技公司的采购部门已开始评估采购方案，但也有技术团队直言，不会将长期架构建立在可能随时断供的外部基础之上。这种“既用又防”的务实态度，已经成为很多中国科技企业的常态。 另一方面，中国本土的芯片产业链正在利用这段窗口期加速追赶。不仅是华为昇腾，一批国产AI芯片公司在推理、训练等细分场景的产品已逐步进入商业应用。虽然整体生态和顶尖性能尚有差距，但替代进程已经从“能不能用”进入了“好不好用”的攻坚阶段。 值得关注的是，2026年的时间点也颇为微妙。它既给了美国政策可能的缓冲空间，也与中国国内不少技术路线图的节点相近。届时市场格局如何，恐怕已不只取决于单一产品的进口，而是整体技术自主体系的成熟度。 说到底，芯片之争的本质是产业话语权的竞争。当企业不得不一边计算商业利益，一边破解政治难题时，全球供应链的每个参与者都在付出额外成本。这场拉锯战没有简单的赢家，但可以肯定的是，市场规律最终会在缝隙中找到自己的出路。 文|晓晖 编辑|南风意史
