海力士HBM4价格涨幅超预期，或将进一步强化存储市场看涨情绪 事件：SK海力士已与英伟达就2026年HBM4的供应完成了价格和数量谈判，HBM4的供应价格将比HBM3E高出50%以上，达560美元，比此前业内预期交付价格超出10%以上。 我们认为，海力士HBM4的涨价侧面反映出26年需求热度不减，AI驱动下的存储大周期将持续景气；由于HBM需要消耗更多DRAM晶圆产能，此次涨价或影响海力士未来在传统DRAM模组方面的供给策略（量、价），由于国内企业级市场此前已限制采购美光产品，或推动国内DDR5等产品26年价格进一步超预期上涨。 相关标的： 模组：香农芯创（海力士国内最大分销商，核心标的）、德明利、江波龙、佰维存储（受益涨价超预期） 芯片：聚辰股份、兆易创新 封测：长电科技、太极实业 设备：赛腾股份、精智达 材料：雅克科技、华海诚科、联瑞新材
安世半导体（中国公司）停止向日本出口车用芯片了！理由很简单：“不够用，没办法出口
【2评论】【6点赞】
