光子芯片可能是中国半导体“换道超车”关键路径！
光子芯片概念受益股分析
1. 长光华芯
聚焦半导体激光芯片研发制造，覆盖高功率单管、巴条及光通信芯片系列，建成IDM全流程工艺平台与量产线，光通信芯片性能先进，逐步实现高功率半导体激光芯片国产化，受益于光电子产业国产替代趋势。
2. 华工科技
光芯片领域技术积累深厚，华工正源在光芯片产业链布局完善，800G光模块实现小批量交付，1.6T产品方案已发布，同时在激光器、传感器全链条技术领先，是华为海思等企业的核心合作伙伴。
3. 永鼎股份
布局光子芯片相关业务，在光通信领域构建从光纤、光缆到芯片的完整产业链，2024年扣非净利润同比大增567%，技术协同效应推动光芯片业务逐步放量，受益于通信与算力网络基建扩容。
4. 源杰科技
高速光芯片领军企业，采用IDM模式覆盖设计到制造全链条，25G DFB芯片全球市占率领先，100G EML芯片完成客户端验证，数通领域收入同比激增1034%，支撑光模块向更高速率升级。
5. 华西股份
通过产业投资布局光子芯片赛道，旗下企业在光电子材料、芯片封装等环节形成协同，2024年净利润同比增长62%，资本运作与产业资源整合推动光子芯片相关业务快速发展。
6. 光迅科技
国内唯一实现10G及以上高端光芯片自产的企业，覆盖DFB、Vcsel、APD等产品，量子通信光模块市占率超60%，与国盾量子合资公司开发高稳定性单光子源，支撑6G空天地一体化网络建设。
7. 新易盛
全球首家LPO技术通过英伟达认证的光模块厂商，800G光模块市占率18%，自研TFLN调制器比例提升至50%，功耗较外购方案降低8%，成都基地新增产线推动2025年产能达150万只。
8. 天孚通信
光器件核心供应商，深度参与光子芯片产业链，2024年净利润同比增长84%，在光模块封装、光学元件领域技术领先，产品适配高速光通信与算力需求，受益于AI驱动的光模块升级潮。
9. 中际旭创
全球光模块市占率第一，2025年Q1 800G产品市占率超40%，1.6T样品送样英伟达H200平台，采用硅光集成技术，自研芯片良率达95%，成本与功耗优势显著，是光电子产业高速发展的核心受益者。
10. 光库科技
全球唯二、国内唯一量产800Gbps以上TFLN调制器的企业，产品插损100GHz，批量供货英伟达、思科等巨头，TFLN产线良率提升至92%，深度受益AI算力需求激增。
11. 仕佳光子
开发75mW-1000mW全系列CW DFB激光器，已送样验证并小批量销售，2025Q1营收同比增120.57%，净利润暴增1003.79%，AWG系列芯片收入同比增长122%，切入CPO技术上游。
12. 亨通光电
子公司完成100Gbps硅光芯片首件试制与可靠性测试，搭建硅光子芯片测试平台，业务涵盖光通信、海洋通信、量子保密通信，技术协同效应显著，推动硅光芯片产业化进程。
13. 天通股份
国内唯一实现6英寸TFLN晶圆量产的企业，8英寸技术通过华为验证，晶体厚度偏差±1μm，全球份额从15%升至30%，受益于工信部《光子计算产业发展行动计划》推动的订单增长。
14. 福晶科技
铌酸锂晶体全球市占率超40%，表面粗糙度降至0.1nm以下，满足高端光器件需求，深度绑定光库科技等下游厂商，是光子芯片核心材料领域的“卖水人”。
15. 联特科技
主攻800G硅光/LPO模块，2025Q1净利润增长499.9%，400G/800G硅光模块实现低损耗传输，1.6T方案研发进展迅速，技术突破推动在高速光模块赛道的份额提升。
16. 剑桥科技
全球少数量产1.6T光模块的厂商，独家薄膜键合技术带宽达110GHz，生产成本较行业低15%，适配英伟达B100芯片，高端光模块技术领先性支撑业绩高增长。
17. 腾景科技
精密光学元件专家，为光子集成模块封装提供滤光片、反射镜、透镜等核心元件，“卖水人”角色使其需求稳定，技术路线无关性强，受益于光电子产业整体扩容。
18. 博创科技
加速1.6T光模块研发，产品采用硅光和薄膜铌酸锂技术，在光通信芯片与模块领域技术积累深厚，受益于高速光模块市场需求爆发。
19. 江丰电子
超高纯板材垄断全球，覆盖光芯片、逻辑芯片全领域，是光子芯片制造不可或缺的材料供应商，技术壁垒高，国产替代逻辑明确。
总结
光子芯片作为中国半导体“换道超车”的关键路径，其受益股集中于光模块、光芯片、核心器件及材料设备四大环节，投资需聚焦“技术商业化进度+客户绑定深度+产能弹性”，优先布局AI算力驱动下高速光模块、TFLN调制器等细分赛道的龙头，同时警惕技术迭代与商用进度不及预期的风险。
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