当前市场关注的几大核心投资主线，涉及半导体国产化、AI芯片与云计算、国产CPU、以及外资机构在A股的隐形重仓布局。 一、半导体国产化重大突破，相关产业链股票受关注 核心主题：国产半导体设备取得突破，相关个股成为市场焦点 - 主要亮点： - 国产半导体设备领域迎来重要进展，特别是氟化氩相关工艺、整机制造、核心零部件等环节。 - 重点板块与代表公司： - 氟化氩相关： 鼎龙股份、凯美特气（涉及关键气体材料） - 整机厂： - 上海微电子（国产光刻机龙头）：关联企业包括张江高科、上海电气、东方明珠 - 长春微电子：奥普光电 - 零部件： - 光源：波长光电、茂莱光学、福晶科技 - 物镜：赛微电子 - 控制器：电科数字 - 洁净设备：蓝英装备、美埃科技、富乐德 - 光学器件：苏大维格、晶方科技、京华激光、炬光科技、腾景科技 - 结构件：新莱应材、富创精密 - 直写光刻设备：芯碁微装 - 光刻胶：彤程新材、上海新阳、南大光电、华懋科技 - 特气：凯美特气、华特气体 - 显影：芯源微 - 掩膜版：清溢光电、路维光电 - 温控：同飞股份 - 过滤器：美埃科技 👉 解读： 这些公司覆盖了半导体制造的核心设备和材料环节，是实现国产替代的关键力量，也是当前政策与资金重点支持的方向。 二、阿里芯片与算力生态链全景梳理 核心主题：阿里巴巴在芯片、数据中心、服务器等领域布局广泛，带动相关产业链上涨 - 核心信息： 阿里股价大涨近13%，其芯片相关产业链受到市场热捧。 - 重点板块与代表企业： - 数据中心： 数据港、润泽科技、软通动力、拓建股份、博彦科技、亚康股份 - 光模块： 光迅科技、华工科技、中际旭创、新易盛 - 交换机： 锐捷网络、紫光股份 - 铜连接： 兆龙互连 - 芯片代工： 中芯国际、华虹公司、晶合集成 - 温控： 英维克、申菱环境、依米康 - 电源设备： 中恒电气、潍柴重机、雅达股份 - 其他（软件/平台）： 海光信息、英方软件、创业黑马 👉 解读： 阿里作为国内云计算与AI基础设施的重要建设者，其芯片及相关算力、存储、连接技术布局，正在形成完整的生态链，相关合作企业有望持续受益。 三、国产CPU突围，龙芯3C6000引领自主可控 核心主题：国产CPU实现完全国产化，关键核心技术不再受制于人 - 核心亮点： - 龙芯3C6000实现全自主设计，无境外技术授权，包括底层IP核均为自主研发，代表国产CPU的顶尖水平。 - 应用于政务、金融、能源等关键基础设施领域，意义重大。 - 重点公司及角色： - 龙芯中科： 龙芯3C6000研发主体，覆盖通用与AI算力 - 申威科技： 自主指令集，服务超算中心 - 海光信息： x86架构CPU龙头，服务器市场占优 - 北京君正： MIPS架构，面向物联网 - 全志科技： 低功耗芯片，应用于智能硬件 - 中微公司、北方华创、长川科技、精测电子： 关键设备与检测供应商 - 材料供应商： 沪硅产业（大硅片）、安集科技、江丰电子、有研新材 - 服务器与应用厂商： 浪潮信息、同方股份、中科曙光、紫光股份 👉 解读： CPU作为信息产业的“心脏”，其国产化意味着真正意义上的信息技术自主可控，尤其在政务与关键基础设施领域具有战略意义。 四、外资公募A股隐形重仓股布局曝光 第4张图：富达传承基金A股隐形重仓股 核心主题：外资机构看好中国高端制造、新能源与生物医药 - 重点持仓股票与数据： - 江苏神通（70.71万股，市值889万，占3.42%） - 众安在线（39.07万股，市值650万，占2.50%） - 金证股份（32.92万股，市值624万，占2.40%） - 中航西飞（21.66万股，市值592万，占2.27%） - 星云股份、康希诺生物、中科星图、湘电股份、宝钛股份、雅迪控股等 👉 行业分布： 涵盖高端装备、新能源、医药生物、航空航天等，体现外资对长期成长性赛道的偏好。 核心主题：外资布局大健康、金融、电力与消费龙头 - 重点持仓股票与数据： - 云南白药（16.20万股，市值904万，占2.26%） - 重庆银行（82.42万股，市值895万，占2.24%） - 巨人网络（37.23万股，市值876万，占2.19%） - 齐鲁银行、中国人保、恒瑞医药、长江电力、华泰证券、顺丰控股、潍柴动力
