DeepSeek V3.1支持FP8题材概念龙头全梳理
一、芯片设计
1. 寒武纪（688256.SH）
核心逻辑：国产AI芯片头牌，思元590芯片与DeepSeek完成全精度适配，单卡算力128TOPS，2024年政务云订单激增80%。
技术亮点：5nm工艺推进中，4865项专利筑墙，2025年Q1营收同比暴涨4230%。
2. 海光信息（688041.SH）
核心逻辑：国产DCU龙头，深算三号支持FP8混合精度，超算中心替代率超40%，2025年Q1毛利率飙至68%。
生态协同：联合无问芯穹打通多芯片适配，推动国产AI全闭环。
3. 兆易创新（603986.SH）
核心逻辑：GD5F存储芯片icon支持FP8计算，解决AI算力存储带宽瓶颈，边缘计算场景适配性强。
4. 芯原股份（688521.SH）
增量补充：定制化芯片设计服务商，提供FP8技术验证与优化，加速客户产品上市。
二、服务器与算力基建
1. 中科曙光（603019.SH）
核心逻辑：液冷服务器市占率超60%，承建DeepSeek杭州中心，PUE≤1.04（行业最低），获政策补贴。
技术壁垒：自研“硅立方”液冷方案，能耗低于行业15%。
2. 浪潮信息（000977.SZ）
核心逻辑：全球AI服务器市占率47%，为DeepSeek北京中心供集群，支持UE8M0-FP8精度，国产替代订单翻倍。
3. 拓维信息（002261.SZ）
核心逻辑：华为昇腾生态核心代工厂，承接DeepSeek超算中心50%基建，液冷方案PUE压至1.1以下。
4. 工业富联（601138.SH）
增量补充：全球AI服务器代工龙头，供应DeepSeek北京中心25%训练集群，Q2净利润增45%。
三、AI应用与软件
1. 佳都科技（600728.SH）
核心逻辑：FP8预训练技术落地智能交通，承建DeepSeek杭州中心液冷系统，营收同比增106%。
场景优势：智慧城市项目加速变现，浙江、福建覆盖率超50%。
2. 科大讯飞（002230.SZ）
核心逻辑：教育场景接入DeepSeek-Mathicon模型，FP8优化端侧响应，学习机销量增65%，中报预增超11倍。
3. 软通动力（301236.SZ）
核心逻辑：将DeepSeek-R1接入天璇MaaS平台，推动企业私有化部署，昇腾生态订单超12亿。
4. 金山办公（688111.SH）
增量补充：WPS智能写作通过DeepSeek-API升级，公文生成效率提升40%。
四、散热与配套
1. 强瑞技术（301128.SZ）
核心逻辑：华为昇腾服务器液冷核心供应商，FP8降低70%能耗但液冷仍是高算力刚需，2025年订单明确。
技术垄断：昇腾液冷板唯一供应商，细分领域市占率超90%。
2. 长电科技（600584.SH）
增量补充：2.5D封装解决FP8芯片散热，算力密度提升50%，Q2先进封装收入增60%。
五、芯片制造：国产替代关键环节
1. 中芯国际（688981.SH）
核心逻辑：国内唯一14nm量产晶圆厂，FP8芯片代工份额占35%，7nm试产良率超75%。
