大家早！
昨天老川又整活，说收钢铁芯片关税。
这对A股半导体是利好还是利空呢？
理论上是一种刺激国产替代加快步伐的催化剂。
我们每年进口的芯片占比很高，是出口的两倍，动不动就几万亿人民币。
四月份我们出台了芯片原产地追溯文件，这是加快国产替代的关键因素。
美国现在使用的低端芯片并不多，全球其他国家需求量更大。
低端芯片主要用在汽车，一些智能电子产品，医疗设备，家电家具等方面。
美国采购芯片是为了本土加工品牌产品，比如一个台灯，打造成轻奢侈品，然后出口。
美国的gdp很大是部分是服务业，占比70—80%。
加关税只会让这些打造轻奢侈品的公司在其他国家建厂。
而国产替代芯片主要的是“创新”，低端芯片短期受影响，但创新类芯片反而更急需。
那么有创新芯片的和给创新芯片提供材料或者服务的企业，都会受益。
A股现在有一条主线，就是“创新”。
创新药，新消费（泡泡玛特），人形机器人，低空经济，每一种代表新气象的概念，都能炒，不管业绩。
上半年很多股票走势很好，资金参与度也高，但业绩很差，可股票就是涨得高。
所以，我们要扑捉“新”产业的机会。
知行笔记
