财经[超话]聚焦机器人板块：T链进展将至，关注板块新动向
本周，机器人板块的热度与交易水平呈现震荡态势，但整体交易额与指数有所上扬。这一变化主要受特斯拉股价波动以及国庆阅兵预期等因素影响。值得注意的是，随着Grok 4发布日期的临近，市场目光再次聚焦于机器人的“大脑”技术——作为机器人领域的核心壁垒，人工智能模型的迭代升级将为行业发展带来深远影响。
近期，马斯克在其社交平台上更新动态，表示将对Optimus人形机器人和Grok 4进行信息披露。马斯克回归主业，以及Optimus人形机器人项目工程主管的变动，都预示着该项目在特斯拉战略布局中的核心地位依旧稳固。Grok 4将构建专门的编程模型，马斯克此前提到，这是一个具备高级推理能力的人工智能模型，旨在对人类现有的全部知识库进行重写。我们认为，机器人最终的应用广度和深度，很大程度上取决于其“大脑”的智能水平。Grok 4有望进一步提升机器人的智能核心能力，加速产业商业化落地进程。
短期内，建议投资者重点关注T链的动态变化以及应用落地相关方向。预计在近期，T链在订单获取、技术突破等方面将有较多新消息披露。在此背景下，推荐关注具有核心竞争力的新标的，如浙江荣泰、信质集团、南山智尚、恒立液压、汉威科技、微光股份等。随着国庆佳节的临近，特殊行业的机器人应用落地方向可能会持续引发市场关注，相关受益股包括兰剑智能、景业智能、永创智能、亿嘉和、微光股份、建设工业、德马科技等。
从产业发展的长期视角来看，电子皮肤、轻量化与散热技术预计将成为后续产业发展的重点方向。预计在下半年，相关企业会陆续披露产业进展，建议关注聚石化学、汉威科技、日盈电子、明新旭腾、思泉新材、征和工业等。
重点推荐标的：征和工业、浙江荣泰、信质集团、南山智尚、聚石化学、兰剑智能、景业智能、鑫铂股份等，这些公司在各自细分领域具备技术、市场或成本优势，有望在行业发展浪潮中脱颖而出。
行业事件跟踪
• 6月28日，2025世界人形机器人运动会首场测试赛——国内首场机器人足球3V3 AI赛圆满落幕。此次比赛采用统一赛事标准平台（人形机器人），通过AI策略自主进行比赛，有效验证了机器人的技术能力，也成为推动机器人全产业链协同发展的重要契机。
• 马斯克表示，Optimus V3将会迎来更新，同时Grok 4将于7月4日后发布。Grok 4的发布，无疑将为机器人行业注入新的活力，其在代码生成、知识重写等方面的能力提升，有望打开全新的应用场景。
• 6月27日，国产协作机器人厂商越疆推出全新一代协作机器人机型——大负载协作机器人CR30H。这一新品的推出，进一步丰富了协作机器人市场的产品矩阵，展现了国产机器人厂商在技术创新和产品迭代上的实力。
