固态电池全产业链逻辑与概念股梳理一、核心驱动逻辑2026年7月1日实施的《电

固态电池全产业链逻辑与概念股梳理

一、核心驱动逻辑

2026年7月1日实施的 《电动汽车用动力蓄电池安全要求》 ，将电池安全标准从“着火、爆炸前5分钟报警”升级为 “不起火、不爆炸（仍需报警）” ，同时要求烟气不伤害乘员、取消逃生时间限制。这一强制标准倒逼行业从 热管理、电芯结构、BMS系统 全维度升级，推动固态电池技术加速落地（固态电池天然具备更高安全性，解决液态电池易燃隐患）。

2. 技术迭代刚需

热失控抑制：液态电池易因高温引发热失控，固态电池通过 固态电解质（如硫化物、氧化物）、智能冷却系统 阻断热蔓延。

快充与循环：300次快充循环测试要求，推动 电解液添加剂、负极材料（硅碳、锂金属） 技术突破。

​ 结构防护：底部撞击测试要求，催生 高强度壳体、吸能结构 等设计升级。

3. 产业变革趋势

政策+技术双轮驱动下，固态电池从“研发”向“量产”跨越，带动 材料、设备、电池制造、整车 全产业链变革，预计2027年后进入规模化阶段（如宁德时代硫化物路线2027年小批量生产）。

二、全产业链拆解与概念股分析

上游：核心材料（技术突破最关键环节）

固态电解质（硫化物/氧化物路线，决定电池能量密度与安全性）：

厦钨新能：硫化锂龙头，掌握硫化物电解质核心原料制备；

有研新材：客户送样进展快，贴近量产阶段；

海辰药业：布局高纯硫化锂，电解质核心原料供应商；

三祥新材：锆基材料供应商，适配清陶能源等固态电池企业；

东方锆业：高纯二氧化锆年产能1500吨，支撑电解质稳定性。

正极材料（高镍三元+高电压体系，提升能量密度）：

当升科技：全球龙头，高电压正极完美匹配固态电池特性；

厦钨新能：同步布局“超高镍正极+硫化锂电解质”双赛道；

容百科技：市占率超30%，深度绑定卫蓝新能源等固态电池企业。

负极材料（硅碳/锂金属路线，解决能量密度与锂枝晶难题）：

贝特瑞：全球龙头，万吨级量产能力，技术壁垒深厚；

璞泰来：技术突破，布局锂金属负极；

德尔股份：聚焦氧化物电解质路线，差异化技术路径；

中科电气：硅碳负极中试线运行，前瞻性布局；

英联股份：蒸镀锂金属复合集流体，攻克锂枝晶痛点；

圣泉集团：国内唯一电子级PPO供应商，配套负极材料。

辅材（导电剂/隔膜/铝塑膜，保障电池性能）：

道氏技术：石墨烯导电剂突破，增强电池导电性；

天奈科技：碳纳米管龙头，供货清陶能源等固态电池企业；

长阳科技：原位固化工艺，提升固态电池生产效率；

星源材质：半固态隔膜，平衡性能与成本；

紫江企业：铝塑膜适配固态电池，封装关键材料。

中游：核心设备（量产落地的“武器”）

涂布/烧结/等静压/测试设备（固态电池工艺更复杂，设备需求迭代）：

纳科诺尔：国轩高科独供，深度绑定头部电池企业；

宏工科技：与清研电子合作，布局固态电池产线集成；

先导智能：全球龙头，已向清陶能源交付设备，市占率优势显著；

曼恩斯特：等静压设备技术领先，解决固态电池密度均匀性问题；

利元亨：固态电池量产工艺全线覆盖，从实验到量产全流程布局。

下游：电池制造+终端应用（量产价值兑现）

电池制造（半固态→全固态，量产攻坚）：

国轩高科：“金石电池”能量密度400Wh/kg，已量产落地；

赣锋锂业：第一代固态电池量产装车东风，产业链垂直整合；

宁德时代：硫化物路线，2027年小批量生产，技术储备深厚；

比亚迪：刀片电池架构兼容半固态，依托整车优势快速迭代。

储能&消费电子（高安全+小型化需求）：

鹏辉能源：与三峡合作固态储能，绑定大型储能项目；

南都电源：固态储能系统，布局电网侧储能；

亿纬锂能：为大疆供应半固态电池，切入高端消费电子。

配套环节（测试+回收，保障产业闭环）

测试&回收（精准检测+降本环保）：

武汉蓝电：固态电池测试系统，掌握核心检测技术；

格林美：电池回收体系完善，降低原材料成本，形成产业闭环；

天齐锂业：参股卫蓝新能源、SES，上游锂资源+固态技术双押注。

三、投资节奏与风险提示

短期（2025-2026）：政策落地前，供应链绑定企业 受益订单催化；

中期（2027-2028）：量产爬坡期，技术领先的材料、设备占优；

长期（2029后）：全产业链成熟，电池制造龙头 凭规模+技术壁垒胜出。

风险：技术路线竞争（硫化物vs氧化物谁主导？）、量产进度不及预期、成本居高不下（固态电池当前成本为液态2-3倍）。

（注：以上基于公开信息分析，不构成投资建议，市场复杂多变，决策需谨慎。）