6月，我预估的市场风格应该是科技占优。长江证券上周发布2025年6月科技行业金股研报，阅读后我整理摘要如下，供大家参考： 1、电子板块：推荐TCL科技（业务多元化，大尺寸LCD量价齐升，光伏与OLED业务减亏，估值具吸引力）和兆易创新（存储芯片龙头，NOR Flash市占率提升，DRAM进入涨价周期，车规MCU突破）。 2、计算机板块：推荐海光信息（国产CPU/GPU领军，x86生态优势显著，受益AI算力国产化）和科大讯飞（AI大模型稀缺标的，教育、医疗等多场景落地加速）。 3、通信板块：推荐天孚通信（光器件龙头，800G/1.6T产品升级驱动增长）和英维克（数据中心散热龙头，液冷技术领先，海外市场突破可期）。 4、传媒板块：推荐巨人网络（游戏储备丰富，AI技术赋能玩法创新）和上海电影（影视复苏+IP运营双驱动，《哪吒2》及AI玩具或成亮点）。 风险提示：需关注需求复苏、技术研发、AI商业化进度、政策审批及市场竞争等不及预期的风险。 同时分享核心数据及估值表格给大家（我比较忙，看这篇报告已经是发布日10天后，其他公司没留意，巨人网络和天孚通信一直有关注，6月涨幅已经不小，以上仅供参考），大家可以留意到，其实很多科技企业前瞻市盈率也就十几倍，并非想象中那么高，市盈率也不能解释所有事情，关键在于你自己的存真去伪能力。
