2025年6月9日(今日)的股市综合信息晨
一、市场表现与关键数据
1. 指数动态
上周五(6月7日):
三大指数分化:沪指涨0.04%,深成指跌0.19%,创业板指跌0.45%,成交额1.15万亿元,较前日缩量1384亿。
板块分化:有色金属(+2.1%)、化工(+1.8%)领涨,稳定币概念(-3.2%)、汽车(-1.7%)回调。
2. 量能与资金
北向资金:上周五净流入12.3亿元,重点加仓白酒(贵州茅台)及半导体(中芯国际)。
主力资金:连续3日净流出,上周五净流出186亿元,汽车、电子板块承压。
二、政策与宏观动态
1. 国内政策
中美经贸磋商:中美首次经贸磋商机制会议于6月8日举行,释放缓和信号,提振市场信心。
稀土出口管制:商务部强调稀土出口合规审查,批准部分民用需求申请,强化战略资源管控。
货币政策:央行逆回购操作创新高(1万亿元),流动性环境持续宽松,市场预期下半年或降息。
2. 国际事件
美联储政策:美国5月非农就业数据超预期,失业率4.2%,降息预期推迟至9月,美股纳指上周五涨1.2%。
地缘风险:中东局势推升油价,布伦特原油突破85美元/桶,航空运输板块成本压力增大。
三、行业与板块热点
1. 领涨方向
AI产业链:全球AI应用下载量环比下降16.4%,但算力需求激增,光模块(中际旭创)、工业软件(用友网络)受政策催化。
消费复苏:啤酒行业4月产量同比增4.8%,燕京啤酒、青岛啤酒受益成本下行及旺季动销。
医药:九价HPV疫苗获批,智飞生物涨超5%;创新药医保谈判预期升温。
2. 弱势板块
汽车与家电:吉利宣布暂停扩产,汽车板块承压;家电受地产链疲软拖累,海尔智家跌3.2%。
周期股分化:贵金属(黄金)因美元走弱反弹,但钢铁、煤炭受经济复苏担忧压制。
四、下周关键事件与数据
1. 国内数据
6月9日:中国5月CPI/PPI、贸易账数据公布,市场预期CPI同比涨0.3%,PPI降1.8%。
社融数据:预计5月社融增量2.2万亿元,信贷结构或改善。
2. 国际事件
美国CPI:6月11日公布5月CPI数据,若通胀黏性超预期,或压制全球风险偏好。
产业动向:英伟达H100芯片卫星计划(Starcloud)8月启动,卫星互联网概念或受关注。
五、后市展望与策略
1. 短期预判
技术面:沪指3400点压力显著,创业板需站稳2050点,若量能突破1.2万亿有望上攻,否则回踩3350支撑。
风格轮动:科技(AI、机器人)与消费(食品饮料、医药)双主线或延续,高股息资产(银行、电力)提供防御。
2. 配置建议
科技成长:算力(光模块、服务器)、人形机器人(拓普集团)、卫星互联网(中国卫通)。
消费复苏:618电商(珀莱雅)、医美(朗姿股份)、黄金珠宝(老凤祥)。
防御配置:电力(长江电力)、公用事业(中国核电)。
3. 风险提示
外部扰动:美联储降息推迟、中美关税摩擦升级或引发外资波动。
解禁压力:本周解禁市值468亿元,达梦数据(107亿元)等个股需警惕抛压。
总结
上周市场延续弱反弹,政策利好(中美磋商、流动性宽松)与外部风险(美联储推迟降息)交织,科技与消费轮动活跃。今日需关注CPI数据及量能变化,操作上建议 均衡配置,回避解禁压力较大个股,逢低布局政策确定性方向(AI、新能源车)。