[红包]【申万计算机周报】EDA加强对华管制！香港发布《稳定币条例》 BIS

[红包]【申万计算机周报】EDA加强对华管制！香港发布《稳定币条例》 BIS加强EDA对华出口管制影响、国产替代加速 [玫瑰]5月29日Synopsys、Cadence分别对外公告收到美国商务部新的对华出口限制，美国对华EDA出口限制或将加剧。 [玫瑰]需求端：预期差来自手机SoC、ADAS芯片、大型CSP等消费级芯片厂商与海外EDA绑定较深，若限制范围扩大，将打开国产替代市场。 [玫瑰]供给端：海外厂商中国大陆营收占比下滑、出现负增速现象；国内厂商并购整合加速，产品+估值同步优化。 [玫瑰]相关标的：1）华大九天：全球EDA第四极，多领域实现全流程覆盖。2）概伦电子：海外收入验证点工具能力较强，并购展现协同效应。3）广立微：围绕电性测试展开软硬协同产品矩阵，AI打开第二增长曲线。 香港发布《稳定币条例草案》、稳定币运营进展 [玫瑰]5月21日香港通过《稳定币条例草案》，意味着稳定币合法。其可发行稳定币信用来自储备资产，形式类似USDT。 [玫瑰]延伸来看，稳定币属于RWA的一种，该政策推行可能意味RWA链上化进程加速。 [玫瑰]短期看，RWA：1）降低投资门槛。2）提高资产流动性。3）分布式账本提升交易安全性。 [玫瑰]长期看，香港稳定币合法化，有利于跨境支付及人民币国际化。稳定币运行于分布式账本，享受去中心化系统的好处，天然是一种适合国际支付结算的机制。 [玫瑰]相关标的：1）有适合上链资产的企业：朗新集团等。2）Web3.0技术服务商：四方精创等，银行IT服务商：天阳科技、宇信科技、神州信息、京北方等。3）稳定币持牌机构相关：众安在线、连连数字等。 重点公司更新 [玫瑰]联想集团：被低估的ICT全栈供应商 [玫瑰]中软国际：新环境下鸿蒙AI双驱动 [玫瑰]思看科技：3D视觉核心优势，物理AI第一步