A股重拾升势，增量资金即将抵达，机构连续第4天减空 大盘的强度超出预期！ 上周从高位调整下来以后，今天企稳并重拾升势，全天高开高走，三大指数的涨幅都超过了2%，所有31个申万一级行业全部上涨，红票超过5000只。全A指数大涨2.56%，整体上涨率95%，成交额比上周五增加了689亿或4%。 所有宽指全部上涨，小盘股涨得稍好一些。 10只中证A500ETF将于明天10月5日集体上市，这10只基金均实现了超额募集，其中有3只已建仓90%以上，5只的仓位在50~90%之间，还有2只的仓位分别只有38.05%和44.87%。根据规则，他们持仓不得低于基金资产净值的90%，这意味着，后面的7只产品仍然需要继续加仓。 中证A500，从各行业选取500只龙头品种作为样本，未来有望成为代表我国经济高质量发展的全新指数而广受欢迎。 而且，今年以来截至目前，股票型ETF累计净申购已经超过1万亿，越来越多的资金正在通过ETF投资股票市场。中证A500诞生在这样的环境里面，更容易获得成功。 从复盘数据来看，今天盘面大涨的同时，机构们采取了减空的操作，这是他们连续第4天减空。 行业 所有31个申万一级行业全部收涨，并且上涨率都在75%以上。 本轮行情自9月24日爆发以来，到今天一共9个交易日，除了上周四10月10日出现了分化，其他8天不是普涨、就是普跌，仍然看不清主线。 朦胧中，银行、军工、半导体似乎略好一点。 银行今年如此之强，一定有背后的逻辑，而且是很大的逻辑，不要和趋势做对。随着人民币的国际地位不断提高，跨境支付的场景越来越多，我们正在逐渐减少对于美元的依赖，这是一个长期的、不可逆的过程。在这种大背景下，对于拥有最多人民币的银行，应该怎么进行估值？ 军工的逻辑要简单一些，俄乌仍然没有停战，中东越演越烈，韩朝开始发生摩擦，湾湾和南海一刻也不能松了弦，市场形成了某种预期。 半导体，在老美全面封锁之下，我们国家2023年芯片出口总额高达1847亿美元，成为全球第一大芯片出口国，今年上半年的出口额超过5400亿人民币，全年过万亿问题不大，老美的封锁政策已经彻底破产。 期指持仓 某信，加空994手； 分别对IH、IC加空1280手、1318手，分别对IF、IM减空809手、795手； 平仓买单4800手，平仓卖单3806手。 其他主要玩家，减空2921手； 四大品种全部减空，分别对IH、IF减空1765手、267手，分别对IC、IM减空621手、268手； 平仓买单11649手，平仓卖单14570手。 上周，大盘从高位回落，两者在10月8日那天大幅加空18337手，说明那个时候确实涨得太急、太猛了些；大盘在接下来的三天持续调整，两者在这三天全部减空、合计3704手，力度略显不够，起码不坏。 今天的上涨有些超出预期，两者合计减空1927手，以平仓卖单为主，高位加空的部分开始逐步兑现，也许在他们看来，向下的空间非常有限。 操作完成以后，他们共持有净空单123140手，仍然是非常大的数据。如果在接下来的两天，能够继续大幅减空，那才是更确定的信号。 仍然不建议轻易追高。接下来，市场从疯狂慢慢恢复冷静、波动率由大逐渐收敛、行业出现分化，将是大概率事件，等看清楚再动手不迟。 #股指期货##半导体##国防军工#
