节前最后一天，A股放量大涨，神秘资金在进攻、还是防守？ 国庆长假前，A股奋力上涨。 上证指数在五个交易日内，由2736点一路飙升至3358点，合计大涨622点或22.73%。创业板指数更是在5个交易日内狂涨42.16%。所有能够坚持下来者，都拿到了属于自己的红包。 尤其是节前最后一个天，堪称大奇迹日，A股高开高走，一天之内创出多项历史纪录，其中，当日2.59万亿的成交额是有史以来单日最高的成交金额。 有人认为，各路资金跑步进场是成交金额放大的主要原因；也有人认为，A股短期内涨幅巨大，有资金在逢高兑现。 马上就要恢复开盘了，本文整理了节前最后一个交易日，上交所股票型ETF申购、赎回的相关数据，以供参考。 整体概况 9月30日周一，节前最后一个交易日，上证指数大涨8.06%，上交所股票型ETF累计净申购463.62亿。 单日463.62亿，此数据打破了上交所股票型ETF单日净申购的历史纪录。 在此之前的峰值，是发生于今年2月5日的367.8亿，大盘于当天见底2635点，随后展开了超过20%的大反弹。 每到关键时刻，神秘资金从来没有掉过链子！ 是不是意味着可以上车了？ 数据方向主要有两个观点： 1）早就应该上车 今年以来，一直到本轮爆发之前，ETF已经累计净申购超过8100亿，把底部的优质筹码吃得一干二净，早就具备了爆发的前提条件。 这些都不是马后炮，每天、每周都有整理、分享ETF的相关数据，坚持传递正能量，只不过很多人都已经跌麻木、累觉不爱了。 每天都希望看到ETF相关数据者，可以看数据方向的小师弟。@ETF领航者 直到9月19日，美联储宣布降息50个基点，1层一口气放出连环重磅利好：降准、降存量房利率；创设证券、基金、保险公司互换便利；创设股票回购增持专项再贷款；鼓励汇金买股票；大跌、连跌”要负责“；等等。 A股心领神会，立刻一飞冲天。 2）神秘资金的持仓成本 本轮爆发之前，神秘资金通过ETF扫货8100亿，其入场成本大约在上证指数的2870点附近。这是一个重要参考，所有接近、或者低于此点位的都应该视为机会，可以积极布局。 随后大盘最低回踩至2689点，然后一路狂飙至节前的3358点，事实就是如此，如果不愿意承担6%的风险，很可能会错过一波15%+的回馈。 经过本轮暴涨以后，今年以来截止目前，ETF扫货金额，累计已超过8700亿，其持仓成本大约为上证指数的2899点附近，此数值仍可以作为重要参考。 这一天，主要宽指仍以净申购为主。 沪深300、中证1000指数，分别获得125.07亿、118.8亿净申购； 中证500、科创50、上证50、科创100等指数，分别获得70.36亿、56.86亿、46.45亿、20.94亿净申购，科创板两个指数加起来，合计近78亿。 仅有中证A50、上证180等被小幅赎回。 行业和主题 申购榜 房地产，净申购13.04亿 老美降息，直接有利于外债多的行业，房地产首当其冲。 1层打出组合拳，降准、降房贷首付、降存量房贷款利率等，都对行业有利。 关键是赶上了A股大爆发，于是容易获得关照。 消费80、中证酒，分别获得8.09亿、6.63亿净申购 前两周的时候，白酒有加速赶底之势。 老美宣布降息是个重要的时间节点，相当于进入世界范围的降息周期，对于恢复经济、刺激消费，有一定预期。 香港证券港元、国新港股通央企红利，分别净申购2.91亿、2.87亿 节前有几天，港股方向的ETF明显获得资金关照，当时仅认为港股的波动可能会大于A股，随着国庆长假在家里休息才想明白，A股要休市7天，港股会提前开市，部分资金看涨后市，不甘心随着A股一起休假，于是跑了过去。 赎回榜 证券公司，被大幅赎回12.56亿 节前给大家分享过，ETF的申购、赎回，和股票的买入、卖出，不是一回事情。 当股票迅速上涨的时候，其相对于ETF出现溢价，此时可以赎回ETF，换成一揽子股票，进行套利交易。 尤其是9月30日，节前最后一个交易日那天，证券板块全部涨停，此时已经买不到股票，但是可以赎回ETF，换成对应的股票，博节后有机会继续大涨。 红利指数、中证红利、红利低波100、红利低波，一起进入赎回榜，合计净赎回29.63亿 个人认为：不是红利不好，反而是，1层新推出的“股票回购增持专项再贷款”直接有利于高股息品种。上市公司从银行拿到的贷款利率只有2.25%，公司的股息率越高，回购的积极性就越高。 之所以红利方向被大面积赎回，可能是因为市场风险偏好发生了转变，创业板5天涨幅超过40%，相比之下，那一点点利差就有些微不足道了。
