保险公司是另一种银行

近期有些朋友问我，保险企业的业务看起来很复杂，应该如何分析，我整理了一下思路，给出一些陋见，仅供参考。 保险企业是一种特殊的银行，它们的收入来源，和银行一样，通过放贷或投资（类似于投资银行）等手段获取收益，只要收益大于成本，就有了利润。 那成本是什么，主要成本就是出保赔偿。在保险企业的眼里，其实是没有个体人的（虽然保险代表会亲切地和每一个客户，潜在客户沟通），只有一些通过统计工具计算出来的“社会标准人”，”标准车”，当然这些“标准人”是有不同标签的，“年龄”，“收入”，“性别”等等。 为了简化分析，我们假设全世界共有100万个“社会标准人”，都要买保期为1年的保险，基于过往的大量数据，保险公司计算出“社会标准人”的年化单人“事故”概率和平均赔偿金额，算出预计1年的总赔偿额为200万，如果它想把自己的“存款利率”定在2%（这个利率要低于保险企业的投资回报，比如5%），那它就需要吸收1个亿的存款（保费），摊到100万个人身上，就是每人100块钱。也就是说，每个人可以花100块的保费，买一份200万的保险。 所以，相比银行来讲，保费就是存款，赔偿就是利息。 好的保险公司，我认为应该具有以下几个条件： 1其TZ标的一定不能过度集中，次贷危机中申请破产的保险巨头AIG等就是很好的反面教材。 2 客户基数大，基数越大，其统计结果的现实偏差值x概率就会越小。 3 时刻注意控制费用，比如平安近两年大力消减代理数量，短期看业务肯定受影响，但长期看，是利好。多说一句，随着人工智能的飞速发展，服务行业减少人手的趋势势不可挡，平安只不过是先行了一步。