【9月3日富国基金市场点评：三大指数走势分化，华为概念股走强】 [太阳]事件：

【9月3日富国基金市场点评：三大指数走势分化，华为概念股走强】 [太阳]事件： 🏵2024年9月3日，三大指数涨跌不一。上证指数下跌0.29%，深证成指上涨1.17%。创业板指上涨1.26%，沪深300上涨0.26%，中证500上涨1.09%，中证1000上涨0.88%，科创50上涨0.74%，北证50上涨0.76%。全A成交额为0.58万亿元。分行业看，表现较好的是：电力设备(2.21%)、计算机(2.04%)、家用电器(2.02%)；表现相对靠后的是：石油石化(-1.83%)、银行(-1.74%)、公用事业(-1.66%) 。 🏵今日个股行情较好，个股上涨率为73.33%，涨跌幅中位数为0.75%。主题方面，中船系、华鲲振宇、华为鲲鹏等板块表现较好，央企银行、汇金持股、央企煤炭板块表现较差。 [太阳]点评： [玫瑰]今日市场走势呈现分化，受银行等高股息权重板块拖累，沪指低开低走险守2800点。电力设备板块活跃，华为概念股午后走强，创业板指低开高走，涨超1%。两市成交额5806亿元，较前一交易日缩量1251亿元。往后看，市场对9月美联储开启降息预期充分，同时国内出口商结汇需求的顺周期释放推动汇率走强，内外部宏观环境共振有望打开国内政策空间。A股整体估值性价比较高，中短期关注国内政策加码驱动的市场情绪回暖，以及震荡筑底阶段板块间高低切换带来的结构性机会。 [玫瑰]电力设备板块领涨。一方面，国家电网特高压及输变电项目招标持续修复，全球电网投资保持高景气，海外市场前景广阔；另一方面，新能源和工业企业的配套需求放量，为电力设备板块提供支撑。后续来看，电力设备板块市场持续扩张，国内外需求强劲，特别是在国家政策支持背景下有望持续向好。 [玫瑰]华为概念表现强劲。华为官宣其首款三折叠屏手机“Mate XT非凡大师”，引发市场高度关注。此外，华为将于9月10日举行“华为见非凡品牌盛典”以及鸿蒙智行新品发布会，市场普遍预期发布会将有望加速华为在智能设备、操作系统、智能驾驶和车联网领域的创新进程，进一步巩固其在全球市场的竞争力并对整个产业链上下游产生深远影响。大会预热消息以及新品或新技术的发布或带来市场对华为概念的关注度进一步提升，华为产业链有望迎来一轮结构性的行情。 [玫瑰]整体而言，在经济复苏和全球流动性拐点这两重预期的共同作用下，可采用“三角形”布局。1）进攻侧：聚焦于经济增长的供给端改善和新一轮产业周期的崛起，关注TMT科技成长方向，尤其是有景气支撑的消费电子等方向。2）防守侧：可考虑配置高股息、低估值的红利策略等价值方向，如高股息率和ROE稳定的电力、燃气、航运等。3）中间层：关注政策确定性和业绩弹性的结构性机会，如全球定价的有色、石油等资源品，外需韧性支撑下的电网设备、家电，受益于悲观预期修复的医药等。 （市场有风险，投资需谨慎）