戴姆勒公司于1960年被捷豹汽车收购，捷豹汽车公司于1966年被英国汽车公司(BMC)收购，并于1968年成为英国利兰集团的一部分。BMC和捷豹在合并之前都有自己的豪华轿车：分别是捷豹Vanden Plas Princess和戴姆勒DR450。合并后他们没有制造两种相互竞争的产品，而是决定将豪华轿车生产整合到戴姆勒旗下的单一车型上。 戴姆勒DS420的大部分工程将由捷豹进行，这款新车型将与捷豹420G车型共享发动机、变速箱和悬挂等部件。戴姆勒DS420的生产于1968年6月宣布，汽车在金斯伯里的凡登普拉斯工厂制造。简称DS420与戴姆勒早期的名称一致，其中第一个字母代表戴姆勒，第二个字母是字母顺序的一部分（即前身为“DR”，因此后继名称为“DS”），“420”指的是XK发动机的4.2升排量。 DS420是建立在捷豹420G旗舰车型的底盘上，但相较于捷豹420G车型轴距延长了533毫米。前部造型与当时的戴姆勒Sovereign车型相似，具有传统的戴姆勒槽纹格栅和捷豹420G的前大灯。新豪华轿车还共享了捷豹420G的两个38升油箱，分别安装在每个后翼上，每个油箱都有一个安装在仪表板上的开关控制的电动SU泵系统。 前排布置一个固定的全宽长椅，但相对直立。后排乘客坐在隔板后面，隔板上有一扇滑动窗，将他们与驾驶室隔开。 与劳斯莱斯幻影VI相比，戴姆勒DS420的轴距短10厘米，长度短30厘米，重量轻约350千克，发动机排量仅为劳斯莱斯V8引擎的三分之二。因此，戴姆勒比劳斯莱斯便宜，不到标准长轴距劳斯莱斯银影的一半。
