AIDC大过山车：美国科技大跌≠A股科技无行情，认知差才是核心机会AIDC走出一

AIDC大过山车：美国科技大跌≠A股科技无行情，认知差才是核心机会AIDC走出一轮剧烈过山车，市场恐慌情绪蔓延：有人说林哥重仓的美国科技股大跌，A股成交量缩至2.14万亿，资金扎堆银行避险，于是开始质疑——科技股还能看好吗？先明确核心结论：美国科技股短期大跌，绝不代表科技股未来没有行情。我入市20多年，从美股2000点就开始有人骂科技泡沫，一路骂到纳指最高冲至24000点，市场从来不是被“骂下来”的，更不是被“想下来”的，趋势的力量远胜于情绪偏见。如果真到美国科技公司全面崩溃、人类放弃人工智能、商业航天停摆、算力投入腰斩的地步，那才是科技逻辑的终结，但当前格局显然不是如此。当下投资人其实只有两个核心选择：要么拥抱科技巨头，承受高波动换高成长；要么布局高分红公司，接受低波动换长期横盘。这个世界没有完美标的，既要高收益又要零波动几乎不可能，就算是段永平，也得接受腾讯当年的大幅回撤，投资本质就是接受不完美，赚认知内的钱。人跟人的差距，最终落在认知上，尤其AIDC赛道，核心逻辑从未改变，短期回调只是情绪扰动：一组关键调研数据很能说明问题：谷歌2026年AIDC方向投入预计1750-1850亿美元，同比大增97%；国内三大厂AIDC资本开支预算主流口径4000-4500亿元，同比增速40%-50%。大模型持续崛起，美国算力已经涨价，而国内除头部大厂外，具备AIDC能力的公司寥寥无几，中国AIDC的供需缺口巨大，这是中期无法逆转的硬逻辑。再看K线走势，AIDC两天回调13%，看似凶险，本质是选择题：是跟着短期资金避险情绪走，还是跟着产业长期趋势走？我的模型很明确：跟着产业基本面走，跟着长期供需缺口走。这是投资模式的选择，不是盲目算命。短期资金涌入银行是避险情绪主导，属于 AIDC大过山车：美国科技大跌≠A股科技无行情，认知差才是核心机会AIDC走出一轮剧烈过山车，市场恐慌情绪蔓延：有人说老索重仓的美国科技股大跌，A股成交量缩至2.14万亿，资金扎堆银行避险，于是开始质疑——科技股还能看好吗？先明确核心结论：美国科技股短期大跌，绝不代表科技股未来没有行情。我入市20多年，从美股2000点就开始有人骂科技泡沫，一路骂到纳指最高冲至24000点，市场从来不是被“骂下来”的，更不是被“想下来”的，趋势的力量远胜于情绪偏见。如果真到美国科技公司全面崩溃、人类放弃人工智能、商业航天停摆、算力投入腰斩的地步，那才是科技逻辑的终结，但当前格局显然不是如此。当下投资人其实只有两个核心选择：要么拥抱科技巨头，承受高波动换高成长；要么布局高分红公司，接受低波动换长期横盘。这个世界没有完美标的，既要高收益又要零波动几乎不可能，就算是段永平，也得接受腾讯当年的大幅回撤，投资本质就是接受不完美，赚认知内的钱。人跟人的差距，最终落在认知上，尤其AIDC赛道，核心逻辑从未改变，短期回调只是情绪扰动：一组关键调研数据很能说明问题：谷歌2026年AIDC方向投入预计1750-1850亿美元，同比大增97%；国内三大厂AIDC资本开支预算主流口径4000-4500亿元，同比增速40%-50%。大模型持续崛起，美国算力已经涨价，而国内除头部大厂外，具备AIDC能力的公司寥寥无几，中国AIDC的供需缺口巨大，这是中期无法逆转的硬逻辑。再看K线走势，AIDC两天回调13%，看似凶险，本质是选择题：是跟着短期资金避险情绪走，还是跟着产业长期趋势走？我的模型很明确：跟着产业基本面走，跟着长期供需缺口走。这是投资模式的选择，不是盲目算命。短期资金涌入银行是避险情绪主导，属于战术性动作；而AIDC的全球资本开支扩张、国内供需缺口，是战略性趋势。短期波动不改中期逻辑，回调反而给了优质标的布局机会，真正的投资，从来不是追涨杀跌，而是在情绪错杀时，坚守认知内的确定性。