昨天和一个做了十几年行业研究的朋友吃饭，他压低声音跟我说：“现在最忐忑的，就是明

昨天和一个做了十几年行业研究的朋友吃饭，他压低声音跟我说：“现在最忐忑的，就是明明看到了趋势，却不知道怎么下手。”他掰着手指头数了五个方向，说这几个事儿，明年就得见真章了。 他提到稀土，说这玩意儿明年出口管控的口子会收得更紧，内部测算流出量可能再砍15%，定价权这事儿，咱们说了算的日子真要来了。需求端更是绑死了新能源和军工，一辆新能源车就得用掉好几公斤，这根本不是“土”，是攥在手里的硬筹码。 人工智能这块，他倒觉得炒作泡沫该挤挤了。“关键看谁能真正钻进工厂车间里。”他说，明年很多中小厂子也能用上便宜的大模型了，重点是AI能不能帮老板省下质检员的人工钱、提高良品率，这才是实打实的市场。 “低空经济可不是放无人机玩。”他抿了口茶，说关键是政策能给多大的空域。明年有些示范区会跑通无人机送快递的跨城航线，eVTOL（电动垂直起降飞行器）的测试里程也会突破，这背后是实打实的制造和运营订单。 说到氢能，他直摇头说以前太虚。“转折点就是绿氢制备成本能不能压到20块钱一公斤以下，以及加氢站能不能像加油站一样铺开。”明年这两点都会有突破，尤其是重卡领域，续航过千公里的燃料电池车会开始试点跑干线物流。 最后是生物制造，他用了个词叫“细胞工厂”。说这不是搞玄学，是用微生物发酵去替代高污染的化工过程。明年一些生物基材料，比如可降解的塑料，成本会大幅下降，开始真正冲击传统石油基产品。 现在一想到还有人觉得这些行业只是概念炒作，就觉得他们可能错过了最好的布局窗口。他最后感叹，风口的本质是土壤、种子和气候都到位了，就差你认不认识那棵苗。你们身边，有开始悄悄布局这些领域的朋友或消息吗？