【国金计算机&科技】Agent时代来临！重视CPU+算力+存储+云！ 阿里发

【国金计算机&科技】Agent 时代来临！重视CPU+算力+存储+云！ 阿里发布Qwen3-max-Thining，采用了一种全新的Test-time Scaling，对此前推理的结果进行“经验提取”式的提炼，并据此进行多轮自我迭代。从范式上追平GPTo3！！！ 开源AI助手项目Clawdbot爆火：Clawdbot能通过日常通讯软件远程指挥模型执行本地电脑任务，如管理邮件、控制浏览器或文件、运行脚本等，海外社区出现大量讨论与二次开发，甚至带火了Mac Mini的需求。 Kimi发布并开源 K2.5 模型，核心亮点为 Agent 集群能力（可自主组建分身团队并行处理复杂任务、大幅提升效率），同时具备视觉理解、代码等能力。 【我们认为2025年海外所有变化均来自RL和Agent推理范式、明确看好2026年国内重演！】 ①算力/GPU：Agent范式下，推理的Token消耗较Chatbot扩大4～15倍，部分场景甚至扩大百倍以上。 ②CPU：Multi-Agent 带来OS调度压力，“推理→执行→评估→反思”的机制导致CPU调度任务大幅增加。 CPU开销可能在通信打满前先成为瓶颈。 ③存储：Agent范式下Token和上下文指数级增长，KV Cache大约是Token的千级别扩大，推动KV从HBM卸载至DRAM/NAND，存储需求大幅提升。 建议重视阿里链软硬件和国产CPU+算力+存储+云！！ CPU：海光信息、中科曙光、禾盛新材、广合科技、兴森科技、深南电路、宏和科技。 国内算力：寒武纪、东阳光、海光信息、协创数据、首都在线、大位科技、华丰科技、潍柴重机、欧陆通。 存储：兆易创新、大普微、闪迪、铠侠、美光、SK海力士、中微公司、北方华创、长川科技。 云：首都在线、金山云、优刻得、青云科技、并行科技 超级入口及大模型：阿里巴巴、腾讯控股、Minimax、智谱、科大讯飞、昆仑万维、快手等