马斯克演讲定调，重视2026年机器人量产年本周马斯克在跨年演讲中为人形机器人2026年的量产与交付按下了明确的“加速键”，计划26年实现一万台量产优先部署特斯拉超级工厂，并计划选拔部分机器人参与火星前期基建，目标在2026年11-12月实现“星舰机器人”无人火星登录。2026机器人走向量产，产业链将围绕“量产落地”与“产能建设” 展开。回顾2025年机器人行情，市场认知持续跃迁：从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化（PEEK）、电机、灵巧手、结构件等，行情演绎始终围绕“技术收敛”和“供应链确定性”两大主线。我们认为，2026年机器人板块将完成主题投资到产业投资的逻辑切换 ，供应商的内生能力（工艺、设备、数据）、全球化产能布局和订单落地节奏将成为核心标尺。2026年Q1可能的催化：1、1月份特斯拉3代机器人进入β阶段，小批量发包；2、2月份特斯拉3代机器人开启自主训练并SOP；3、3月份供应链首批白名单；4、春晚机器人节目；5、3月底-4月国内头部机器人IPO过会把握核心方向，持续聚焦T链T链：聚焦确定性，精选核心公司核心： 模塑科技（防护结构件）、万向钱潮（轴承和万向节）、震裕科技（丝杠和微型丝杠）、拓普集团（总成）、五洲新春（新剑链核心）、蓝思科技（头部总成）重点：浙江荣泰（灵巧手模组）、恒勃股份（灵巧手部件）、日盈电子（皮肤等）、隆盛科技（减速器）、恒立液压（丝杠）新方向:TPU防护和缓震：模塑科技（TPU结构件）、凯众股份（TPU结构件）、美瑞新材（TPU材料）、汇得科技（TPU材料）标准化和检测：集智股份、双元科技国产链同样精彩，头部机器人公司有望Q1登陆资本市场宇树：模塑科技、涛涛车业智元生态：上纬新材、模塑科技、震裕科技、宁波华翔优必选：震裕科技
