12.19一隔夜核心主题与策略审视1.商业航天：事件驱动临近，聚焦核心抗波动核

12.19一隔夜核心主题与策略审视1. 商业航天：事件驱动临近，聚焦核心抗波动核心事件：长征十二号甲可复用火箭计划本月下旬执行历史性首飞。策略审视：这是板块近期最重磅的确定性事件。在当前的混沌市中，该事件可能成为凝聚板块人气的唯一焦点。然而，需警惕“利好兑现”的压力。策略上，应坚决执行 “聚焦核心，远离跟风” 。仅关注与本次发射任务强相关、或在整个产业链中具备不可替代地位的核心标的（如航天动力 、中国卫星 、航天电子 ）。对于纯蹭概念、缺乏实质业务关联的补涨股，应保持警惕。2. 人工智能：应用端突破带来新视角核心事件：“蚂蚁阿福”月活超1500万，成现象级AI医疗应用。策略审视：这验证了AI在垂直行业的商业化潜力巨大。市场对AI的关注可能从单纯的“算力硬件”向“应用落地”扩散。可关注AI+医疗、AI+教育、AI+办公等有实际产品、用户数据良好的细分领域。但这更多是中长期布局视角，短期受制于市场风险偏好。3. 大消费/“犒赏经济”：主题性轮动，不宜恋战核心事件：官媒文章探讨“犒赏经济”，政策文件持续发力。策略审视：“犒赏经济”是对年轻消费趋势的概括，是一个有话题性的主题，但难以量化到公司业绩。零售、百货等板块在政策加持下会有脉冲，但在当前市场偏好成长股、且消费数据未现强劲拐点的背景下，持续性和板块效应有限。视为短线轮动的一环，不宜追高或重仓布局。4. AI硬件/能源：外盘映射，等待催化核心事件：英伟达 “缺电”峰会、谷歌产业链审厂消息。策略审视：液冷、电力等环节逻辑长期成立，但短期走势与美股科技股（英伟达、谷歌）高度绑定，呈现“跟跌不跟涨”或“滞后反弹”的特征。操作上需结合外盘走势，采取“大跌低吸、反弹高抛”的波段策略，降低预期。二操作策略：（1）消息面，纳指大反弹，AI硬件领涨，对应的周五可能又是跟周四跷跷板的走势；周五是股指期货交割日，一些人担心会有大的波动；还有人担心小日子加息会有冲击。（2）大摆锤，昨天和今天的盘面完全2张不同的面孔，现在量化的反应能力太强悍，前些年走几天的行情，现在一天基本发挥到极致，当天就完成调仓换股 做T 锁定利润。所以，周四大涨的板块和个股，周五可能会震荡 或者高开低走，然后又按不同的逻辑去拉另外一批。3）容量趋势模式成为主流？，陈小群这几天都在做T；商业航天板块几个航天**的容量标的也都是每天大震荡；还有海峡三剑客，也就是在这些容量标的里面做T 低吸高抛 兜兜转转，似乎将成为主流模式了；而之前的连板模式，夹杂着三个 通道D等等，随机更强，一旦做错可能几十个点没了，也基本看不到靠连板稳定盈利的实盘选手了，世d确实在变了。小结：上一周的周五红周一组合没了，这周由于股指交割日，变数也大，临盘再看吧，整体上，年底了，暂时降低预期。