12.2午间投研笔记：退潮期轮动加剧，操作调整与板块观察 一、市场核心走势 1. 整体格局：早盘遭遇冰点杀跌，指数反弹结束后缩量，市场步入退潮期。此时市场并无明确主线，呈现出“有宽度、无高度”的无序轮动态势。 2. 板块表现： - 科技线：端侧标的高开后砸盘（因放量过大），中兴通讯高开回落，走势转弱（未遵循复盘纪律），传音控股却逆势上扬；北美算力大票带动中际旭创、新易盛、胜宏科技走出连续阳线，谷歌系在赛微电子带动下跌幅收窄，德科立由跌转红；AI应用虽有反弹，但逻辑杂乱，榕基软件秒板，福建叠加AI应用的个股表现活跃。 - 商业航天：航天发展叠加福建概念开启二波行情，顺灏股份连板晋级，招标股份（福建+20CM）量化封板，乾照光电从深跌中走出V型反转翻红，低位的臻雷科技（叠加首次调研）表现强势。 - 投机线：福建前期龙头集体走强，带动后排叠加概念的个股补涨涨停，平潭发展二波涨停、海峡股份大幅拉升，纯名字炒作现象再度抬头。 - 防御线：在指数下行的背景下，消费板块逆势走强，部分名称炒作标的出现异动。 二、核心观点总结 - 硬科技方向：具备业绩支撑的硬科技板块，在大幅下跌后不乏抄底资金，算力硬件等细分领域表现抗跌。 - 福建方向：在指数疲软或无主线时，该方向反复活跃，叠加题材后溢价明显，多只标的（平潭发展、海峡股份、东百集团、招标股份等）走出二波行情，生命力超出预期。 - 操作提醒：年末月末应降低预期，不宜重仓操作，当前并非从容出手的时机，仍需等待转折点。 三、当日操作与盈亏 1. 具体操作：①清仓卓兆点胶（仅亏损交易费）；②加仓中兴通讯（仍持仓中）；③加仓聚合材料、新雷能。 2. 盈亏情况：上午账户回撤2个多点。
