锂电材料涨疯了，EC溶剂一月暴涨76%——这不是市场传闻，而是锂电行业正在经历的现实。海科新源上周低点反弹了60%，创历史新高，非常强势，现在已经成为锂电池甚至VC、FEC涨价概念里最强存在。永太、华盛、石华、孚日的反弹力度远远没有海科那么强，更何况现在就海科继续创了新高，其他都还在趴着。好比光模块里面只有中际旭创创了历史新高，其他都还在趴着一样。说明一个问题，资金选择出来的，我们理应该继续看好，下周还是要找机会拿回来。海科这么强势最大的原因是 EC 价格跳涨，单周大涨70%。根据市场监测数据，EC溶剂价格在短短一周内从约 4,300元/吨飙升至 7,600元/吨，涨幅达到76.74%，部分市场数据显示涨幅甚至接近80%，创下了近年来EC溶剂价格的最大单周涨幅纪录。因EC既是三大主要溶剂品种之一，又是VC、FEC的主要原材料，2026年仅添加剂就将拉动30万吨EC需求， 26年EC供应会很紧张。今年行业开工率预计达到近70%，其中EC是溶剂供需最优的品种（需求受益VC+HL不产EC）。海科新源和石大胜华两家合计市占率超过80%，其中海科全球市占率达38%，石大胜华国内EC产能占比超40%。海科新源与去年正丹股份相似，并且远超正丹股份的涨价逻辑。正丹股份靠高纯度TMA，成为2024年涨价行情的10倍领涨龙头，而海科新源正复刻甚至超越这种「高纯度、产能、行业周期」的成功逻辑。再叠加锂电材料涨价传导的红利，妥妥成为本轮锂电原材料行情的绝对趋势核心大龙头，且海科新源的优势还多了产业链协同的加持。海科电池级EC、VC纯度达99.99%及以上，刚好匹配宁德时代、比亚迪等头部电池厂商对电解液原料的严苛要求。不仅稳稳拿下大额长期订单，还能在涨价潮中开出更高溢价。这种技术壁垒让海科新源避免了低价竞争，和去年的正丹股份一样，在涨价行情中脱颖而出。股价一个月10次刷新历史纪录，“高纯度、全产业链”的组合，比正丹股份单一产品的逻辑更硬。不仅能吃满当前涨价红利，后续产能释放后，盈利稳定性和增长弹性也会更突出，成为本轮锂电原材料涨价龙头的确定性更高。保守估计海科新源合理市值300+亿
