LLM 的生产力价值？ 真。LLM 通向 AGI？有了 Hope 之后，半真半假。世界持续膨胀的加速算力和高速存储需求？真。英伟达一定是未来主要加速算力提供商？假。Google TPU 的有效性？真。（Gemini 3.0 Pro证明）加速算力效能优化的有效性？真。（deepseek，kimi k2 证明）Tesla AI5，6 芯片的落地？大概率真，但是可能 delay（跟进 elon musk 的历史）Hope 的有效性？大概率真。Hope 驱动存储需求的上涨？真。存储效率大幅度优化的可能性？假。综上，空英伟达，多存储，多电力，多散热。（加速算力资本集中度太高，溢价高。其他领域共识正在形成，但是资本分散度高，溢价低。）段子，不构成任何投资建议。
